第九章商业银行风险管理..pptVIP

　低流动性资产表现:商业银行新增贷款缺乏利率弹性，贷款利率期限结构日益平坦，长短期贷款利差不断缩小。 　结果：刺激企业长期贷款需求，导致中长期贷款的增长速度一直高于短期贷款，短期贷款与中长期贷款之比不断下降。 　2、收益曲线风险 　当收益曲线发生对银行收益和内在经济价值不利变化时产生的风险。 　如，在由10年期政府债券与1年期政府债券构成的投资组合中，当收益曲线向上倾斜且陡峭时，10年期债券的内在价值会大幅度下降。 　我国商业银行收益曲线风险的主要表现是：大量的短期负债支持长期资产。 　一般情况下，收益曲线向右上方倾斜，即长短期利率水平差异给银行带来利差收入。 　我国存贷款利率的期限结构越来越平坦，长短期存贷款利差明显缩小，一旦人民币存贷款利率完全市场化，收益曲线风险将显著加大。 　3、基差风险 　由于对各类资产、负债利率调整标准不完全相关，使现金流量和收益差额发生不可预测变化的风险。 　如，若1年期存款利率每月按LIBOR浮动，将此用于1年期贷款，而1年期贷款利率每月按国债发行利率浮动，两个指标间的差额会使银行资金配置暴露在风险之中。 　我国商业银行的基差风险主要由利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致导致。 　首先，银行持有的一部分资产利率，如国债、政策性金融债券、银行间同业拆借、证券回购等由市场决定； 　其次，存款利率由中央银行制定，即使资产负债的期限匹配，但不同资产