第三资产负到债表分析.docVIP

第三章 资产负债表分析 一、资产负债表分析的目的 二、资产负债表分析的重点 三、资产负债表变动分析 四、资产质量分析 五、负债分析 六、所有者权益分析 ******************************************************** 一、资产负债表分析的目的 通过不同时点资产负债表的比较,了解企业财务状况的变动情况及变动原因。 揭示企业拥有或控制的能用货币表示的经济资源的总体规模和分布状态 了解企业的偿债能力（短期和长期） 和利润表联系起来，对企业资源的利用状况和盈利能力作出评价 将资产负债表和利润表、现金流量表联系起来，可以对财务状况和经营成果作出评价。 *资产负债表的局限性 首先，资产负债表不反映现时价值。 其次，资产负债表遗漏了很多无法用货币表示的重要的资产负债信息。 第三，受会计政策选择以及经济业务不定性、连续性和衔接性的影响，会计报表无法呈报绝对准确的数据。 ******************************************************** 二、资产负债表分析的重点 现金不足：企业最严重的财务危机。企业的流动现金不能太紧。一个小企业要随时能拿100万；一个中企业要随时能拿1000万；一个大企业要随时能那1个亿。 应收账款过多：钱在客户那里 存货过多：钱压在商品里 固定资产过多：钱压在设备、厂房里 计提的各种准备过低：资产虚估，风险准备不足 短期借款用于长期用途： “短贷长投”，短期偿债风险高企。 应付账款账期的不正常延长：资金链可能断裂 长期借款用于短期用途：企业要承担高额的利息负担 担保负债和未决诉讼：企业杀手 举债过度：资本金不足，长期偿债风险高企。 ******************************************************** 三、资产负债表变动分析 资产负债表变动原因分析 负债变动型 负债变动→资产变动 追加投资变动型 股本变动→资产变动 经营变动型 盈余公积→资产变动 股利分配变动型 未分配利润→资产变动 资产负债表结构一般分析 资产与权益对称结构分析 正常经营企业对称结构分析 保守结构 稳健结构 平衡结构 风险结构 资产与权益对称结构（正常经营企业） ******************************************************** 四、资产质量分析 思考：什么是资产的质量？ 案例分析：《白送的资产到底要不要？》 1.长期资产分析 2.流动资产质量分析 非流动资产一般包括长期投资、固定资产、无形资产和其他长期资产等。企业拥有这些资产的目的或为经营上长期使用，或为达成某种特殊利益而对外投资用。通过对这些资产的分析，可以更清楚地了解企业的长期偿债能力及其稳定性，了解企业资产的特性和持续发展能力 非流动资产项目报表如何列报？ 可供出售金融资产 持有至到期投资——“持有至到期投资”-“持有至到期投资减值准备” 长期应收款——“长期应收款”-“未实现融资收益”-“坏账准备” 长期股权投资——“长期股权投资”-“长期股权投资减值准备” 投资性房地产——“投资性房地产”-“投资性房地产累计折旧或累计摊销”- “投资性房地产减值准备” 固定资产——“固定资产”-“累计折旧”-“固定资产减值准备” 在建工程——“在建工程”-“在建工程减值准备” 工程物资——“工程物资”-“工程物资减值准备” 固定资产清理 生产性生物资产——“生产性生物资产”-“生产性生物资累计折旧”-“生产性 生物资产减值准备” 油气资产——“油气资产”-“累计折耗”-“油气资产减值准备” 无形资产——“无形资产”-“累计摊销”-“无形资产减值准备” 开发支出——“研发支出—资本化支出” 商誉——“商誉”-“商誉减值准备” 长期待摊费用 递延所得税资产 具体的报表项目注释的列报要求： 《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2010年修订）第三十四条（九）～（二十六） 例如：（九）分别持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产，列示其期初金额、期末金额。持有至到期投资重分类为可供出售金融资产时，列示重分类的持有至到期投资金额及该金额占重分类前持有至到期投资总额的比例。披露本期出售但尚未到期的持有至到期投资金额，以及该出售金额占该项投资出售前金额的比例。 可供出售金融资产中的