2017金融市场基本知识中介机构2.pdf

二、证券公司的主要业务 （一）证券经纪业务 证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证 券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。 在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例的 佣金作为业务收入。 在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表 现为开户和委托两个环节。 二、证券公司的主要业务  按照相关法规的规定： 1.投资者应首次在登记结算公司或者其代理点开 立证券账户； 2.其次，投资者与证券公司签署《风险揭示书》、 《客户须知》，签订 《证券交易委托代理协议》， 开立客户交易结算资金第三方存管协议中的资金 台账等。 二、证券公司的主要业务 （二）证券投资咨询业务 证券投资咨询业务是指从事证券投资咨询业务 的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供 证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有 偿咨询服务的活动。 二、证券公司的主要业务 （三）与证券交易、证券投资活动有关的财务 顾问业务 与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问 业务主要包括与证券交易、证券投资活动有关 的咨询、建议、策划业务。 二、证券公司的主要业务 （四）证券承销与保荐业务 证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证 券的行为。发行人向不特定对象公开发行的证券， 法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发 行人应当同证券公司签订承销协议。  证券承销业务可以采取代销或者包销方式。 二、证券公司的主要业务  我国《证券法》还规定了承销团的承销方式。 1.按照《证券法》规定，向不特定对象发行的证 券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销 团承销。 2.承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。 二、证券公司的主要业务 （五）证券自营业务 证券自营业务是指证券公司以自己的名义 ，以 自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在 境内证券交易所上市交易的证券 ，在境内银行间 市场交易的各类证券，以及经证监会批准或者备 案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获 取盈利的行为。 二、证券公司的主要业务 （六）证券资产管理业务 1.证券资产管理业务的概念 证券资产管理业务是指证券公司作为资产管理 人，根据有关法律、法规和与投资者签订的资产 管理合同 ，按照资产管理合同约定的方式、条件、 要求和限制，为投资者提供证券及其他金融产品 的投资管理服务，以实现资产收益最大化的行为。 二、证券公司的主要业务 2.证券公司从事证券资产管理业务应当满足的要求 ： （1 ）获得证券监管部门批准的业务资格 ； （2 ）公司净资本不低于2亿元 ，且各项风险控制 指标符合有关监管规定，设立限定性集合资产管 理计划的净资本限额为3亿元 ，设立非限定性集合 资产管理计划的净资本限额为5亿元 ； 二、证券公司的主要业务 （3 ）资产管理业务人员具有证券从业资格 ，且 无不良行为记录，其中具有3年以上证券自营、 资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员 不少于5人 ； （4 ）公司具有良好的法人治理机构、完备的内 部控制和风险管理制度。 二、证券公司的主要业务 3.资产管理业务的种类： （1 ）单一客户办理定向资产管理业务 （2 ）为多个客户办理集合资产管理业务 （3 ）为客户办理特定目的的专项资产管理业务 二、证券公司的主要业务 （1 ）定向资产管理业务 证券公司为单一客户办理定向资产管理业务， 应当与客户签订资产管理合同 ，通过该客户的账 户为客户提供资产管理服务。 二、证券公司的主要业务  定向资产管理业务的特点有： ①证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务 ②具体投资的方向在资产管理合同中约定 ③必须是单一客户的专用证券账户中封闭运行 二、证券公司的主要业务 （2 ）集合资产管理业务 证券公司为多个客户办理集合资产管理业务， 应当设立集合资产管理计划并担任集合资产管理 计划人 ，与客户签订集合资产管理合同，将客户 资产交由具有客户交易结算资金法人存管业务资 格的商业银行或者中国证监会认可的其他机构进 行托管，通过专门账户为客户提供资产管理服务。 二、证券公司的主要业务  集合资产管理业务的特点有： ①集合性 ，即证券公司与客户是一对多 ②投资范围有限定性和非限定性的区分 ③客户资产必须托管 ④专门账户投资运作 ⑤比较严格的信息披露 二、证券公司的主要业务 （3 ）专项资产管理业务 证券公司为客户办理特定目的的专项资产管理 业务，应当签订专项资