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PAGE PAGE 3 国家级双语示范课程申报材料 《金融计量学》实验案例集 金融学院 上海财经大学 2009年5月 目 录 上篇 金融计量实验一 异方差的检验与修正 2 金融计量实验二 虚拟变量在金融数据处理中的作用 11 金融计量实验三 金融数据的平稳性检验实验指导 16 金融计量实验四 ARDL模型的运用实验指导 27 金融计量实验五 ARIMA模型的概念和构造 34 金融计量实验六 VAR模型的概念和构造 40 金融计量实验七 (G)ARCH模型在金融数据中的应用 45 金融计量实验八 联立方程模型在金融数据中的应用 60 下篇 天相实验一 自定义指数 67 天相实验二 选股汇总 75 天相实验三 基金分析 84 基金分析案例一 84 基金分析案例二 87 天相实验四 Excel引擎的几个典型应用 89在EXCEL中实现数据的捆绑 89 以时间序列为参数的数据读取 92 固定格式数据的模板化处理 94 实验一 异方差的检验与修正 一、实验目的： 了解异方差(heteroscedasticity)、Goldfeld-Quandt检验、Spearman rank correlation 检验、Park检验、Glejser检验、Breusch-Pagan检验、White检验、加权最小二乘法（weighted least squares,简记WLS）、模型对数变换法等基本概念及异方差产生的原因和后果。 掌握异方差的检验与修正方法以及如何运用Eviews软件在实证研究中实现相关检验与修正。 二、基本概念： 异方差(heteroscedasticy)就是对同方差假设(assumption of homoscedasticity)的违反。经典回归中同方差是指随着样本观察点X的变化，线性模型中随机误差项的方差并不改变，保持为常数。 异方差的检验有图示法及解析法，检验异方差的解析方法的共同思想是，由于不同的观察值随机误差项具有不同的方差，因此检验异方差的主要问题是判断随机误差项的方差与解释变量之间的相关性。 异方差的修正方法有加权最小二乘法和模型对数变换法等，其基本思路是变异方差为同方差，或者尽量缓解方差变异的程度。 三、实验内容及要求： 内容：根据北京市1978-1998年人均储蓄与人均收入的数据资料，若假定X为人均收入（元），Y为人均储蓄（元），通过建立一元线性回归模型分析人均储蓄受人均收入的线性影响，并讨论异方差的检验与修正过程。 要求：（1）深刻理解上述基本概念 （2）思考：异方差的各种检验方法所适用的情况及如何运用加权最小二乘法（WLS）修正异方差？ （3）熟练掌握相关Eviews操作 四、实验指导： 1.用OLS估计法估计参数 （1）导入数据 打开Eviews软件，选择“File”菜单中的“New--Workfile”选项，出现“Workfile Range”对话框，在“Workfile frequency”框中选择“Annual”,在“Start date”和“End date”框中分别输入“1978”和“1998”，如下图： 图1—1 建立新文件 然后单击“OK”，弹出如下窗口： 图1—2 建立新文件 选择“File”菜单中的“Import--Read Text-Lotus-Excel”选项，找到要导入的名为EX3.2.xls的Excel文档，单击“打开”出现“Excel Spreadsheet Import”对话框并在其中输入“x”和“y”,如下图所示： 图1—3 导入数据 再单击“OK”完成数据导入。 （2）回归数据估计方程 设模型为，在Eviews命令窗口中输入“LS Y C X”并回车，得到如下结果： 图1—4 Eviews回归结果 2.异方差检验 （1）图示法 首先通过“Equation”对话框中“Procs”菜单的“Make Residual Series”命令生成残差序列E，点击“OK”。 图1—5 生成残差序列 然后在“Quick”菜单中选“Graph”选项，再在弹出的对话框中输入“X E^2” ，并单击“OK” 图1—6 残差序列图示法 再在“Graph Type”框中选择散点图（Scatter Diagram），并单击“OK”即可得到：