我国居民消费价格指数时间序列研究.pdfVIP

现代商贸工业 NO．21，2011 ModernBusinessTradeIndustry 2011年第 21期 我国居民消费价格指数时问序列研究 黄 勇 (南京大学商学院，江苏 南京 210093) 摘 要：2011年 以来，我国的居民消费价格指数不断创新高，国内通胀压力很大，这主要是因为2008年底 以来执行的 投 资拉动经济的方针，使得信贷投放大量增加，流动性过剩导致。对居 民消费价格月环 比指数 (上月一i00)时间序列进行 研 究，使用AR(P)模型进行实证分析 。结果说明了本期居 民消费价格月环 比指数受前4期居民消费价格月环 比指数的影 响，并且受上一期的影响最大。这反映出通胀预期对居民消费价格的推动作用，要控制居 民消费价格，一定要改变居 民的 通胀预 期 。 关键词：居民消费价格指数；AR(P)；通胀预期 中图分类号：F2 文献标识码 ：A 文章编号 ：1672—3198(2011)21—0007—01 1 引言 t—Statistic Prob． 为了应对 2008年由美国次贷危机引发的经济危机，各 AugmentedDickey-- Fullerteststatistic 0．6Z4111 0．8497 国政府都采取了积极的货 币政策和财政政策，我 国中央政 Testcriticalvalues： 1 level 一 2．585587 府更是推出了四万亿的投资计划，而地方政府更是积极响 5％level 一1．943688 应，引起了全国上下的投资热 ，而伴随投资计划开展 的是大 10 1evel 一 1．614850 量的信贷投放。而这些短期的刺激政策却给经济带来了通 从检验结果可以看出，该时间序列属于不平稳的时间 胀危险。我国今年 以来 ，居民消费价格指数 (上年一100)达 序列。下面对它的一阶差分序列进行平稳性检验。 到了105左右，高企的消费价格指数引起 了高层的重视，也 采取了一连串的紧缩政策，多次调高存款准备金率，也使用 t—Statistic Prob． 了加息手段。然而，通胀的势头并没有得到扭转。 AugmentedDickey-- Fullerteststatistic 一 9．359761 0．0000 2 消费价格指数时间序列的特征分析 Testcritica1values： 1 1evel 一 2．585587 本文研究居民消费价格指数的时间序列特征 ，从实证 5 level 一 1．943688 的角度研究居民消费价格指数，以期得到居民消费价格指 10 level 一 1．614850 数序列的内在关系。本文采用 自2001年 1月至 2011年 5 从检验结果可以看出，居 民消费价格 环 比指数的一阶 月的居民消费价格月环 比指数进行实证研究。