物流企业财务管理永重点内容摘抄.docVIP

重点内容 第一章 物流企业财务管理总论 1．财务管理：是指根据财经法规制度，运用特定的量化分析方法，组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。财务活动包括筹资活动、投资活动、资金运营活动和利润分配活动。财务关系，是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面所发生的经济利益关系。企业的财务关系可概括为：企业与投资者之间的财务关系，企业与被投资者之间的财务关系；企业与债权人之间的财务关系，企业与债务人之间的财务关系；企业内部各单位之间的财务关系；企业与职工之间的财务关系；企业与税务机关之间的财务关系。 2．财务管理的目标 从根本上讲，企业的财务管理目标就是围绕企业生产经营的根本目的，适应市场经济环境，在资本保值的基础上实现价值创造，从而取得最大的收益。从历史发展来看，财务管理整体目标有利润最大化、权益资本利润率或每股利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等基本观点。 （1）利润最大化目标存在如下缺点： 没有考虑资金的时间价值，没有考虑利润实现的时间。 没有考虑到预期收益的风险或不确定性，企业往往会为了追求不适当的高额利润而冒险，不利于企业的持续、稳定发展。 没有反映所得利润同投入资本额之间的比例关系。 如果片面强调利润额的增加，有可能使企业产生追求短期利益的行为。导致企业只顾实现目前的短期利润最大化，而忽视了企业的长远发展。 （2）每股利润最大化目标存在以下缺点： 仍然没有考虑货币的时间价值，即没有考虑企业实现利润的时间性。 仍然没有考虑取得利润时所承担的风险。 仍然不能避免追求短期利益的行为。 （3）股东财富最大化目标存在如下缺点： 适用范围有限，只适用于上市公司，而对于非上市公司来说，股东财富无法通过股票价格来表现，只能通过资产评估或其他方法取得的近似数据来体现。 股东财富最大化在很大程度上不属于管理当局可控范围之内，财务人员的行为不能有效地影响股东财富。 它仅仅反映了企业所有者的利益和要求，而对企业其他关系人的利益重视不够，可能导致企业所有者与其他关系人的矛盾，不利于企业的发展。 3．财务管理环境：财务管理环境又称理财环境，是指对企业财务活动产生影响的企业外部条件。财务管理环境涉及的范围很广，其中最主要的是金融市场环境、法律环境和经济环境。 4．财务管理的原则：财务管理的原则，也称为理财原则，是指人们对财务管理活动共同的、理性的认识，它是从企业理财实践中抽象出来并在实践中得到证实的行为规范。财务管理的原则主要有：资金优化配置原则、收支平衡原则、弹性原则、收益与风险均衡原则和货币时间价值原则。 资金优货配置原则是指通过资金活动的组织和调节使各项物质资源具有最优的比例关系，从而保证企业持续、高效地经营；收支平衡原则是指资金的收支在数量上和时间上达到动态的协调平衡；弹性原则是指财务管理实践中，在编制所有的财务预算、制定相关的财务决策时，都要力争在准确和节约的同时留有一定合理的伸缩余地，以适应意外情况的发生；收益与风险均衡原则是指企业必须对每一项财务活动进行收益性和安全性分析，按照收益与风险适当均衡的要求来决定采取何种行动方案，在实践中趋利避害，提高效益；货币时间价值原则是指在进行财务计量时要充分考虑货币的时间价值因素。 第二章 财务管理的价值观念 1．货币时间价值的概念：是指资金在投资和再投资过程中，由于时间因素而形成的价值差额，它表现为资金周转使用后的价值增值额。货币时间价值可以用相对数表示，也可以用绝对数表示。相对数即时间价值率，是指扣除风险报酬率和通货膨胀贴水后的平均利润率或平均报酬率；绝对数即时间价值额，是指资金周转使用后的增值额，即在没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均利润。 2．时间价值计算的主要内容 （1）单利。所谓单利，是指每期只按照初始本金计算利息，当期利息不计入下期本金时的使用的利率，即仅对借（贷）款的原始金额或本金计息的利率。 （2）复利。所谓复利，是指本金产生的利息，在下一个计息期也加入到本金中， 随同本金一同计息。在这种方式下，不仅本金要计算利息，而且以前各期的利息也要计算利息。复利终值是指采用复利计息时，现在一定数额的货币在既定的利率下到未来某个时点时的本利和。复利现值是指采用复利计息时，未来一定数额的货币在既定的利率下的现在价值。由终值求现值通称贴现，在贴现时所用的利息率叫贴现率。 （3）年金：是指一定期间内每期相等金额的收付款项。年鑫的特点是“三同“，即同距、同额、和同向。年金按其每次收付款发生的时点不同，可分为后付年金、先付年金、递延年金和永续年金四种。 3．风险报酬的概念 风险报酬有两种表示方法：风险报酬额和风险报酬率。所谓风险报酬额，是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分额外报酬；而风险报酬率是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率的那部