流动性风险管理培训课件(PPT 70页).ppt

第4章 流动性风险管理;;;;;*;*;*; 如何理解流动性？ *不仅包括资产的流动性，还包括负债的流动性 *资产流动性：资产在不损失或少损失情况下迅速变现能力 *负债流动性：经济主体以较低风险或较低成本迅速融资的能力 *流动性实质：一种以机会成本为代价的支付能力的大小 ; 流动性特质： *流动性越强→机会成本越高，资产的收益率越低。 *流动性越弱→机会成本越低，资产的收益率越高。 问题：流动性与盈利性的矛盾与统一 流动性：并非越强越好？ ;*;1.负债流动性（融资流动性风险） 巴塞尔委员会给出了融资流动性风险的定义： 融资流动性风险是指公司无法获得有效的期望和非期望的当前和未来的现金流以及抵押物，来改变公司的日常运营或金融情况的风险。筹资能力越强，筹资成本越低，则流动性越强。 ;⑴零售客户，特别是小额存款人对商业银行的信用和利率水平不是很敏感，通常，个人存款往往被看做是核心存款的重要组成部分。 ⑵公司／机构存款人，对商业银行的信用和利率水平一般都高度敏感，因此，公司／机构存款通常不够稳定，对商业银行的流动性影响较大。 北岩银行的流动性风险 ;北岩银行的资产负债表（2007年6月，单位：10亿英镑）;;2.资产流动性（市场流动性风险） 资产流动性是指商业银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下出售，即无损失情况下迅速变现的能力。变现能力越强，所付成本越低，则流动性越强。 流动性资产主要包括： 现金，超额准备金，可在二级市场随时抛售的国债、债券、票据和其他证券类资产，短期内到期的拆放／存放同业款项、贷款、贴现、回购、证券类资产和其他应收款，其他短期内可变现的资产。 ;; 流动性与风险之间是什么关系？ ★反向关系 ★流动性越强，风险越小； ★流动性越弱，风险越大。 ;*;流动性风险的成因（外部）;作为派生风险与其他风险的相关性;流动性风险管理体系;流动性风险管理体系;流动性风险管理体系;;*;*;;*;*;*;*;流动性缺口分析法的不足;举例;净流动性资产度量法;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;负债流动性管理;四、流动性风险管理理论;资产管理理论;资产管理理论;资产管理理论;负债管理理论;负债管理理论;负债管理理论;负债管理理论;资产负债管理理论;资产负债管理理论;资产负债表内表外统一管理理论;美国大陆伊利诺银行的流动性危机;*;;３.　危机发生的过程　;*;*;*;*;*;*;*;*;６.　总结：