企业发行上市基本情况介绍.pdf

企业发行上市基本情况介绍企业发行上市基本情况介绍 企业发行上市基本情况介绍企业发行上市基本情况介绍 张涛 （投资银行总部 执行总经理 ） 二零一零年三月二零一零年三月 二零一零年三月二零一零年三月 1 目目 录录 目目 录录 第一章第一章 企业上市的意义企业上市的意义…………………………………………………………………………………3 第一章第一章 企业上市的意义企业上市的意义 第二章第二章 企业上市的路径选择企业上市的路径选择………………………………………………………………………..…15 第二章第二章 企业上市的路径选择企业上市的路径选择 第三章第三章 国内国内A股上市的基本条件介绍股上市的基本条件介绍 （主板（主板、中小板和创业板、中小板和创业板））………………………………. ..20 第三章第三章 国内国内 股上市的基本条件介绍股上市的基本条件介绍 （（主板主板、、中小板和创业板中小板和创业板）） 第四章第四章 企业发行上市各阶段主要工作内容企业发行上市各阶段主要工作内容………………………………………………….………...28 第四章第四章 企业发行上市各阶段主要工作内容企业发行上市各阶段主要工作内容 第五章第五章 发行上市需要注意的重点事项发行上市需要注意的重点事项……………………………………………………………..….45 第五章第五章 发行上市需要注意的重点事项发行上市需要注意的重点事项 第六章第六章 发行上市信息披露的主要要求发行上市信息披露的主要要求…………………………………………………………………55 第六章第六章 发行上市信息披露的主要要求发行上市信息披露的主要要求 2 第一章第一章 企业上市的意义企业上市的意义 第一章第一章 企业上市的意义企业上市的意义 上市的意义上市的意义 上市的意义上市的意义 上市的有利之处上市的有利之处 上市的有利之处上市的有利之处 上市的不利之处上市的不利之处 上市的不利之处上市的不利之处 3 3 上市的意义上市的意义 上市的意义上市的意义 企业上市的意义主要在于：通过发行股票上市成为公众公司，从而 解决企业发展所需要的资金，为公司的持续发展获得稳定而长期的 融资渠道，并借此可以形成良性的资金循环 （债券融资和股权融资 二种筹资方式相辅相成）；成为公众公司后，公司的知名度可以明 显提高 （媒体给予一家上市公司的关注远远高于私人企业，获得名 牌效应，有利于产品推广、业务合作和吸引人才等）。但企业成为 公众公司后面临更多的外部约束和监督，上市也会给公司带来一定 的效率损失等不利之处。 4