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项目五 流动资产管理 第一节 营运资金管理概述 第二节 现金的管理 第二节 应收帐款管理 第四节 存货管理 重庆财经职业学院 会计系 第一节 营运资金管理概述 一、营运资金的概念 净营运资金 = 流动资产－流动负债 重庆财经职业学院 会计系 二、营运资金的特点 1、周转期短。 2、形式多样。 3、波动性。 4、灵活性。 重庆财经职业学院 会计系 三、营运资金决策的特点 1、营运资金决策多为短期决策； 2、营运资金决策是一种经常性决策； 3、营运资金决策的失误通常回很快影响到 企业的现金周转。 重庆财经职业学院 会计系 四、营运资金管理的基本要求 1、合理确定企业营运资金的占用数量 2 、合理确定短期资金的来源构成 3、加快资金周转，提高资金的利用效果 重庆财经职业学院 会计系 第二节 现金的管理 一、现金管理的目的与内容 （一）现金管理的目的 （二）现金管理的内容 重庆财经职业学院 会计系 二、现金的日常控制工作 （一）做好现金管理工作 （二）做好转账结算 （三）做好银行存款的管理 重庆财经职业学院 会计系 三、现金的持有动机与成本 （一）现金的持有动机 1、交易动机 2 、预防动机 3、投机动机 重庆财经职业学院 会计系 （二）现金的成本 1、持有成本： 包括管理成本和机会成本。 2 、转换成本 3、短缺成本 重庆财经职业学院 会计系 四、最佳现金持有量 （一）成本分析模式 总成本 总成本 机会成本 管理成本 短缺成本 最佳现金持有量现金持有量 重庆财经职业学院 会计系 （二）存货模式 存货模式的最佳现金持有量就是使现金的机会成本与 转换成本之和最低的现金持有量。 Q＝√2T·F／K 最低现金管理总成本（TC）＝ √2T·F·K 其中： Q——最佳现金持有量； T——一个周期内现金总需求量； F——每次转换有价证券的转换成本； K——有价证券利息率（机会成本）； TC——现金管理总成本。 重庆财经职业学院 会计系 【例】XX企业预计全年需要现金100 000元，现金与有 价证券的转换成本为每次200元，有价证券的利息率为 10％。计算最佳现金持有量和最低现金管理总成本。 最佳现金持有量（Q） ＝√（2×100 000×200）÷10％ ＝20 000（元） 最低现金管理总成本（TC） ＝√2×100 000×200×10％ ＝2 000（元） 重庆财经职业学院 会计系 五、现金的日常管理方法