资産运用プロセスにおける定量分析のモニタリング -三UFJ信托银行.PDFVIP

２０１８年８月号 資産運用プロセスにおける定量分析のモニタリング 目 次 Ⅰ．はじめに Ⅱ．運用成果の定量分析とモニタリング Ⅲ．定量分析結果を用いた個別ファンドの客観的検証･評価とフィードバック Ⅳ．社外データを用いた他社比較･評価とフィードバック Ⅴ．まとめ アセットマネジメント事業部 運用評価グループ 課長 服部 浩二 Ⅰ.はじめに 資産運用プロセス(ＰＤＣＡ)の一環として、運用成果の定量分析(Ｃheck ：パフォーマンス分 析)を行うことは広く理解されており、実際に、資産運用でパフォーマンス分析を通じたＰＤＣ Ａを確り回している資産運用会社は、運用成果が良好である可能性が高いのではないだろうか。 その意味で、運用成果の定量分析は重要な位置づけであり、これまでも、書籍や論文などを通じ て、ファンドの運用パフォーマンス計測方法、各種要因分析の数式要件などが数多く議論されて きた。 それらの議論では、運用成果の定量分析結果を用いて、運用フロント部署のファンドマネー ジャー（以下、FM）が次の投資プラン(Ａction- Ｐlan)に繋げて運用成果の