第七章投资基金投资计划-课件.pptVIP

作业（5月11日交） 假设每人拥有10万元的资金，按照自身所处的人生阶段，选择投资中国市场上现有的证券投资基金，构建投资组合（至少选择5支以上的基金）购买不同类型的基金，分点写出投资这些基金的理由。 举例：10万元投资南方稳健成长证券投资基金 ，基金代码：202001，投资日2012年5月3日，当日购买单位净值0.8351元，该基金申购费1.6%，共买入100000/（1+1.6%）/0.8351=117860份。 投资理由： 该基金属于开放式股票型基金，成立于2001年09月28日，成立时间较早，属于老基金，过去的10年间该基金曾经分红11次。 当期中国的股票市场较为低迷，沪市指数处于2400点左右，我认为股市未来还有上涨的动力，所以选择股票型基金。且根据南方稳健成长证券投资基金2012年第1季度报告，该基金主要投资的股票都较为稳健，所以选择投资该基金。 新浪网基金频道 腾讯财经基金频道 金融界 东方财富网 和讯网基金频道 第一理财网 晨星中国网站 前不久“零点”所做的一份调查中显示： 老百姓实际投资股票的比例并不高，仅仅只有5%左右不到，占人口总量的1/20。 为了搞清楚人们对股票投资的态度，该公司随后随机采访了18300位各层次人群。 结果，其中超过55%的人答案是： “风险太大、不了解，没时间或者不懂股票” 赢得财富游戏的最大障碍 通货膨胀： 美国：从1950年的1美元降到1994年的16美分； 中国：1998年的100元人民币的购买力只相当于1978年的26.96元的购买力。 退休、长寿： 专家认为，现代医疗技术、药物使人的预期寿命延长了15～20年。因此，我们需要攒更多的钱以负担比以前更长的生存期间所带来的生活费用。 医疗支出，养老支出，意外事件支出将会给个人和家庭带来了沉重的负担。 美国证券投资市场的历史表现 (按复利计算) 从风险区分投资工具特性 投资案例 早在2004年底，广州市民张毅就成立了自己的小家庭。 在2005年，张毅寻思着该买房，但总是没看到合适的。 等到2006年，眼看楼价噌噌噌地往上涨，张毅的买房计划就一直耽搁下来了。 而原本用来买房的资金，张毅都用在了投资上。 张毅是个老基民了。 早在2005年底，张毅拿出2万元认购了第一只基金——广发聚丰。原因只是因为张毅的弟弟在银行工作，有销售基金的业务任务要求。 随着2006年证券市场的红火，张毅的基金净值增长很快。 于是，在2006年的5月份和6月份，他投资1万元认购了广发优选，以3万元认购了易方达价值精选。 买入基金后，张毅就没再动过。 如今，广发聚丰、广发优选、易方达价值精选的累计净值分别达到了5.4416元/份、3.4722元/份、3.4595元/份。而张毅基金账户上的资产也从最初投入的6万元变成了25万元左右。 广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。 例如，信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。 第一节 证券投资基金概述 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。 （一）产生阶段 ?从起源上看，基金是社会专业化分工的产物。 世界上第一只基金是1822年荷兰国王威廉一世创立的私人基金。? 让我们穿越时空，去看看基金财富之舞的初立足尖的地方吧。因此我们首先来到欧洲大陆北面那个美丽的郁金香国度——荷兰。　　投资基金最早的萌芽，可以追溯到１９世纪初的荷兰，世界上最早的证券交易所就诞生阿姆斯特丹。在当时，一些达官贵人为妥善保管私人财产，专门聘请理财有方的律师或会计师管理和运用他们的财产。他们除支付给经营者一定的酬劳外，剩余投资盈利则归己。荷兰国王威廉一世于１８２２年创立了第一个私人基金，委托专业管理人员操作，专门投资于外国政府证券。这就是早期的证券投资信托。 然而，举世公认的真正意义上的投资基金还是诞生于欧洲大陆西岸的那个岛国，即工业文明的发祥地——英国。 　１９世纪６０年代，英国经过第一次产业革命之后，生产力得到了极大的发展，工商业极为发达，殖民地和贸易遍及世界各地，社会和个人财富迅速增长。由于国内资金积累过多，投资机会相对饱和，促使许多商人纷纷将个人财产和资金转移到海外市场。由于投资者本身缺乏国际投资知识，对海外的投资环境缺乏了解，于是便萌发了集合众多投资者的资金，委托专人经营和管理的想法。这一想法得到了英国政府的支持。于是由政府出面组成投资公司，委托具有专门知识的理财专家代为投资，并分散风险，让中小投资者可以分享国际投资的丰厚收益。于是，早期的投资信托公司便应运而生。 ?　　世界上第一只投资