碳排放权价格均值回归的周期及振幅-控制理论与应用.PDF

第35 卷第4 期 控制 理 论 与 应 用 Vol. 35 No. 4 2018 年4 月 Control Theory Applications Apr. 2018 DOI: 10.7641/CTA.2018.70590 碳碳碳排排排放放放权权权价价价格格格均均均值值值回回回归归归的的的周周周期期期及及及振振振幅幅幅 曾 悦 , 杨 星 , 蒋金良 (1. 华南理工大学广州学院经济学院, 广东广州510800; 2. 暨南大学经济学院金融系, 广东广州510630) 摘要: 本文运用谱估计技术分析了欧盟碳排放权价格均值回归周期、幅度及其与WTI, PMI之间的耦合关系. 研 究表明: 1) EUA现货价格具有显著的均值回归周