基于Markov状态转换模型的上海期货 铜指数的预测分析-数量经济学专业论文.docxVIP

摘要 摘要 万方数据 万方数据 摘要 铜作为一种重要的工业重金属，被广泛地应用于电气、轻工、机械制造、建 筑工业等领域，在国民经济的发展中有着重要的地位。但是,铜的价格波动十分 频繁，给铜的生产和销售环节带来了巨大的风险，对我国经济的平稳运行产生了 巨大的冲击。同时，本文不仅将 Markov 状态转换模型运用到价格预测过程中， 并且将数据挖掘算法和 Markov 状态转模型相结合，提出了一种新的分析思路， 因此，本文利用 Markov 状态转换模型结合数据挖掘算法对上海期货铜的价格指 数进行预测具有十分重要的现实和理论意义。 本文利用 Markov 状态转换模型结合传统的向前预测法和新兴的数据挖掘算 法，对 2001 年 1 月 1 日至 2015 年 10 月 21 日共 3588 个交易数据进行分析和预 测。首先利用 Markov 状态转换模型对 150 个交易日的上海期货铜指数对数收益 率进行分析，将 150 个交易日的上海期货铜指数对数收益率分为两种状态，再结 合两种状态的数据对下一交易日的上海期货铜指数对数收益率进行预测和估计。 在预测和估计过程中，本文分别采取了在 Markov 状态转换模型的分析过程中学 者经常采取的向前预测法，以及新兴的数据挖掘算法中的线性回归、支持向量机 回归、决策树回归、bagging 回归、boosting 回归的方法分别对上海期货铜指数 的对数收益率进行预测和估计。 研究结果表明，利用 Markov 状态转换模型能够很好地预测期货铜指数的价 格波动。其中，利用基于向前预测法的 Markov 状态转换模型进行投资，每年的 平均收益为 7.06%，并且每年的平均交易次数也未超过 5 次；基于数据挖掘算法 的 Markov 状态转换模型的表现比传统的基于向前预测法的 Markov 状态转换模型 表现更为优异，在收益率的均值和方差、对涨跌方向预测准确率等指标上均优于 传统模型，基于数据挖掘方法（boosting 回归）的 Markov 状态转换模型在年平 均收益率这项指标上，表现最优，年收益率高达 19.63%，收益率显著优于其他 模型；基于数据挖掘方法（支持向量机回归）的 Markov 状态转换模型在收益率 方差这项指标上，表现最优，收益率方差仅为 2.22%，同时，基于数据挖掘方法 的 Markov 状态转换模型能够在一定程度上改善向前预测法的 Markov 状态转换模 型对于震荡行情分析能力不足的问题。这说明，通过进一步结合数据挖掘算法， I 我们能够进一步提高 Markov 状态转换模型在书剑序列分析过程中的分析预测能 力，提高模型的实用性和解释能力，进一步发展和完善 Markov 状态转换模型。 关键词：期货铜价格；Markov 状态转换模型；数据挖掘算法 II Abs Abstract Abstract Copper as an important industrial metals, is widely used in electrical, light industry, machinery manufacturing, construction industry and other fields, has important position in the development of national economy. But, the price of copper is fluctuating frequently, copper production and sales link on the risk of the smooth running of the economy in our country has a huge impact. At the same time, this article not only to apply Markov state transition model price forecasting process, and the data mining algorithm and Markov state transfer model, this paper proposes a new analysis method, therefore, combined with data mining algorithm based on Markov state transition model of Shanghai copper futures price index to forecast has very important practical and theoretical significance. In this p