2019年外汇交易的一般原理.pptVIP

1.4外汇交易的种类 1.4.2套汇与套利交易 套汇交易（Arbitrage）是指利用不同外汇市场之间不同货币种类、汇率差异而进行的，低买高卖、套取差价利润的外汇交易。 套汇的种类可分为直接套汇和间接套汇。 套利交易（Interest Arbitrage Transaction）是指投资者利用不同国家金融市场短期利率水平的不同，把资金从利率较低的国家调往利率较高的国家，以赚取利差的外汇交易。 1.4外汇交易的种类 1.4.3掉期交易 掉期交易（Swap Transaction）又称时间套汇，它涉及到外汇的即期和远期交易的综合运用。具体讲，在买进或卖出即期外汇的同时，卖出或买进远期外汇，其目的并非为获利，而是轧平外汇头寸，防止由于汇率变动所带来的损失。 1.4外汇交易的种类 1.4.4外汇期货交易 外汇期货交易（Foreign Futures Contracts）与外汇远期交易虽然名称相近，但却是另一种避免汇率风险的交易工具。外汇期货交易是指在约定的日期，按照已经确定的汇率，用一种货币买卖一定数量的另一种货币。 1.4.4外汇期货交易 外汇期货交易的特点主要包括以下几点： （1）外汇期货交易是一种设计化的期货合约，表现在交易币种、交易数量、交割时间都是设计化的。 （2）外汇期货价格和现货价格相关。 （3）外汇期货交易实行保证金制度。保证金分为初始保证金和维持保证金。 （4）外