基础设施项目评审要点.pptVIP

评审管理局 产业和基础设施项目评审2008年8月 一、产业项目评审 二、基础设施项目评审 一、产业项目评审 产业项目的范围 农业（产业类）、林业（产业类）、钢铁、有色、化工（含煤化工）、石化、建材、医药、机械（含装备）、汽车、电子、ＩＴ、轻工、纺织、高科技等。 第一章 授信模式 第二章 借款人评审 第三章 项目概况与筹资评审 第四章 市场评审 第五章 技术、市场和团队综合评价 第六章 项目财务与偿债能力评审 第七章 信用结构、风险与收益评审 大型产业公司(子、母公司) 中小型产业公司 项目公司借款 研发类项目借款（先股东后公司） 共同借款人 借款人准入边界 关联方关系及关联交易 借款人竞争优势 控制人为自然人的客户 政策性风险评审 技术风险评审 建成风险评审 筹资评审 市场评审重点 产品市场定位分析；市场历史表现和趋势分析；产品竞争优势和营销策略分析；产品市场份额和价格预测等 主要原材料（含燃料动力）的市场评审 市场量化评价 银行可根据实际情况制定《产业项目市场项目评价表》打分评价（p174)。 团队评价 技术、市场和团队综合评价 “三好项目”控制边界 项目财务评审 偿债能力评审 信用结构评审 风险与收益评审 二、基础设施项目评审 （一）借款人选择 （二）操作模式 （三）项目评审 （四） 偿债能力评审 （五） 资金落实评审 （六）信用结构评审 （七）财政债务率指标控制 优先选择信用等级高，资金实力、偿债能力及运作管理能力强的企（事）业法人（如若差，可要求政府采取直接投资、划拨优质资产、授权经营、贷款补贴等增信）。 尽可能利用现有城投公司、水务公司、燃气公司等作为借款人（如若差，可要求进行充实、完善、增资扩股或改制、重组等整合，以满足要求）。 对于新组建的借款人，应按照现代企业制度要求，完善法人治理结构和内部控制（政府在资金、资源等给予组织增信支持）。 借款人的信用等级不得低于BBB －（含）。 （一）借款人选择 （二）操作模式 （三）项目评审 （四） 偿债能力评审 （五） 资金落实评审 （六）信用结构评审 （七）财政债务率指标控制 合约模式 通过委托代建（或BT）合同、PPP合同、BOT （收费路桥、供水、燃气、供热，轨道交通等）合同等支撑项目融资、建设和运营的模式。 授权模式 项目的融资、建设和运营由政府授权企事业法人实施的模式，即我行目前采用的以政府发文方式进行政府直接投资、资本金注入、投资补助、贷款贴息等。 重点支持自身有收益的项目 评审在选择项目时，应重点支持自身有收益的公益类基础设施项目。 优先选择合约模式 不论项目自身是否有收益，评审人员应优先选用委托代建、PPP、BOT等合约模式。 授权模式需完善组织增信措施 地方政府可通过批复文件、发布办法等方式，对借款人进行组织增信，授权其进行项目融资、建设、管理和偿债。 （一）借款人选择 （二）操作模式 （三）项目评审 （四） 偿债能力评审 （五） 资金落实评审 （六）信用结构评审 （七）财政债务率指标控制 采用合约模式的项目 按《评审通则》相关规定评审。 采用授权模式的项目 自身有收益的项目：按《评审通则》相关规定，逐一对项目概况、筹资（其中资金落实尚需参照本章“资金落实评审”）、市场、财务、偿债能力、信用结构、风险与收益等内容进行评审。 自身无收益的项目：无市场评审内容，需对项目概况、筹资、运营（维护）费用、偿债能力、信用结构、项目还本付息来源及可靠性等内容进行评审(不需对市场预测、损益和现金流量分析)。 （一）借款人选择 （二）操作模式 （三）项目评审 （四） 偿债能力评审 （五） 资金落实评审 （六）信用结构评审 （七）财政债务率指标控制 采用合约模式的项目 按《评审通则》相关规定评审。 采用授权模式的项目 自身具备偿债能力的项目 此类项目需进行项目偿债能力评审和借款人综合偿债能力评审。 具备部分偿债能力的项目 此类项目需要进行项目偿债能力评审和借款人综合偿债能力评审，并增加补充资金的可靠性评审。 注：还款能力测算=项目自由新纪录+公司自由现金流+其它项目贡献的现金流+政府投资或补助资金。 采用授权模式的项目 无收益项目 此类项目不要求进行项目偿债能力评审，但要对借款人的综合偿债能力进行评审（测算年度还本付息的数额和来源，并对资金的可靠性进行分析）。 项目建成后的运营（维护）费用可作减项直接列入还本付息表中，也可单独落实资金来源，并独立分析资金来源的可靠性。 借款人年度综合偿债覆盖率按行业控制，计算时应剔除财政性资金及相应债务。 （一）借款人选择 （二）操作模式 （三）项目评审 （四） 偿债能力评