财务管理总论57.pptVIP

财务管理; 1、课程简介;2、几点要求：;本书概况;第一章 财务管理总论;第一节 财务管理概述;;企业资金运动与生产经营过程的关系;（一）财务活动 财务活动是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动。企业的财务活动包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。 1、投资活动投资，是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。企业投资可分为广义投资和狭义投资两种。 广义投资包括对外投资和内部使用资金；狭义投资仅是对外投资。;例题1：下列各项经济活动中，属于 企业狭义投资的是（　）。（2003年）　　A.购买设备　　B.购买零部件　　C.购买专利权　　D.购买国库券 答案：D　　解析：ABC均为将资金投入企业内部，即属于对内投资，所以不属于狭义投资。 ;2、资金营运活动 资金营运活动，企业因日常经营而引起的财务活动称为资金营运活动。 首先，企业需要采购材料或商品，从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，当企业把商品或产品售出后，便可取得收入、收回资金；最后，如果资金不能满足企业经营需要，还要财务短期借款方式来筹集所需资金。 ;例题2：下列各项中，属于企业资金营运活动的有（　）。（2001年）　　A.采购原材料　　B.销售商品　　C.购买国库券　　D.支付利息 答案：AB　　解析：C属于投资活动，D属于筹资活动。 ;3、筹资活动筹资，是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。 在筹资过程中，一方面，确定筹资规模；另一方面，确定筹资结构。 企业筹资通常可以形成两种不同性质的资金来源：一是企业的权益资金；二是企业债务资金。 ;例题3：下列各项中，属于企业筹资引起的财务活动有（　）。 （2003年）　　A.偿还借款　　B.购买国库券　　C.支付利息　　D.利用商业信用 答案：ACD，注意既有流入也有流出。 ;4、资金分配活动（注意狭义与广义的区别） 广义地说，分配是指对企业各种收入进行分割和分派的行为； 狭义的???配仅指对企业净利润的分配。 ;; 财务关系;例题4：假定甲公司向乙公司赊销产品，并持有丙公司债券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司债利息。假定不考虑其他条件，从甲公司的角度看，下列各项中属于本企业与债权人之间财务关系的是（　）。（2006年） 　　A.甲公司与乙公司之间的关系　　B.甲公司与丙公司之间的关系　　C.甲公司与丁公司之间的关系　　D.甲公司与戊公司之间的关系 答案：D 分析：A是企业和客户(债务人）之间的财务关系；B是企业和债务人之间的关系、C是企业和受资者之间的关系。 ;例题5：企业实施了一种狭义的“资金分配”活动，由此形成的财务关系是( )。(2008年) A.企业与投资者之间的财务关系 B.企业与受资者之间的财务关系 C.企业与债务人之间的财务关系 D.企业与供应商之间的财务关系 答案：A ;二、财务管理的环节 企业财务管理包括五个环节： （1）规划和预测； 财务规划和预测首先要以全局观念，根据企业整体战略目标和规划，结合宏观、微观形势的预测，来建立企业财务的战略目标和规划。 在财务战略的指导下，企业财务人员要根据企业的财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动作出较为具体的预计和测算。 ;（2）财务决策；（核心） 企业管理人员应当按照财务战略目标的总体要求，利用专门的方法对各种备选方案进行比较和分析，并从中选出最佳方案的过程。 财务决策是财务管理的核心，财务预测是为财务决策服务的，决策的成功与否直接关系到企业的兴衰成败。 财务决策主要包括：确定决策目标、提出备选方案、方案优选等步骤。 财务决策的方法有：经验判断法和定量分析法。 ;（3）财务预算； 财务预算是指企业根据各种预测信息和各项财务决策确立的预算指标和编制的财务计划。 财务预算就是企业财务战略规划的具体计划，是控制财务活动的依据。 （4）财务控制； 财务控制就是对预算和计划的执行进行追踪监督、对执行过程中出现的问题进行调整和修正，以保证预算的实现。 ;（5）财务分析、业绩评价与激励 财务分析主要是根据财务报表等有关资料，运用特定的方法，对企业财务活动过程及结果进行分析和评价的一项工作。 在财务分析的基础上建立的经营业绩评价体系是企业建立激励机制和发挥激励作用的依据和前提，而激励机制的有效性又是企业目标实现的动力和保证。 ;第二节 财务管理目标;;;2、股东财富最大化 股东财富最大化的这种观点认为，企业主要是由股东出资形成的，理所当然地，企业的发展应该追求股东财富最大化。