高管层持股对企业内部控制缺陷的影响.pdfVIP

□改革·发展 高管层持股对企业内部控制缺陷的影响 董卉娜（副教授），严茹梅 【摘要】本文以2010~2013年沪深两市主板A股上市公司为样本，构建Logistic模型和MultinomialLogistic模型，检验 了高管层持股对内部控制缺陷的影响。结果表明：其一，高管层总体持股比例能够显著降低内部控制存在缺陷的可能性； 其二，将高管层持股比例分解为董事会持股比例、监事会持股比例和经理层持股比例后发现，只有董事会持股比例能够对 内部控制缺陷产生显著影响，监事会持股比例和经理层持股比例对内部控制缺陷都没有产生显著影响；其三，将内部控制 缺陷区分为重大缺陷和非重大缺陷后发现，高管层总体持股比例和董事会持股比例对内部控制重大缺陷和非重大缺陷都 有显著的抑制作用，但是它们对前者的抑制作用并不显著强于对后者的抑制作用。 【关键词】高管层持股；董事会持股；内部控制缺陷；重大缺陷 【中图分类号】F276.6 【文献标识码】A 【文章编号】1004-0994（2016）05-0008-6 一、引言 性，但是董事会持股比例对重大缺陷的抑制作用也没有显著 美国《萨班斯