境外金融机构参股对中国银行业经营效率影响-世界经济专业论文.docxVIP

华中科技大学硕士学位论文 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 PAGE 10 PAGE 10 1 绪论 1.1 研究的背景与意义 我国于 1978 年成功召开了中共十一届三中全会，从此我国走上了改革开放的 道路。在这过去的 32 年里，我国整体经济都取得了突破式的发展，国内生产总值 由 1978 年的 3624.1 亿元上升到 2009 年的 335353 亿元，国内生产总值在世界的排 名从第 15 名上升至第 3 名；人均 GDP 由 1978 的不到 200 美元上升至 2009 年的 3315 美元，以不变价计算 2009 年是 1978 年的近 17 倍。经济长期高速增长吸引了越来 越多的外国企业和资金进入中国市场，作为国民经济命脉的银行业更是吸收了大量 的境外资金。 改革开放之后，境外金融机构进入中国银行业市场始于日本输出银行 1979 年 在北京开设代表处，主要为跨国企业和外贸公司提供外汇结算、外汇信贷等方面的 业务。自 2001 年 12 月 11 日成功加入 WTO 以来，我国对外开放的步伐日益加快， 履行加入 WTO 的相关承诺，逐步取消了对境外金融机构外币业务、人民币业务营 业许可等方面的限制。2006 年 12 月，我国银行业市场度过了入世 5 年的保护期，12 月 11 日正式开始实行的《外资银行管理条例实施细则》又取消了对营业地域、业 务和客户等在我国营业方面的限制，实现了银行业真正意义上的对外全面开放。 截至 2008 年底，共有 46 个国家和地区的 196 家银行在华设立 237 家代表处， 12 个国家和地区的银行在华设立 28 家外商独资银行（下设 157 家分行）、2 家合资 银行（下设分行 5 家，附属机构 1 家）、外商独资财务公司 2 家。另有 25 个国家和 地区的 75 家外国银行在华设立 116 家分行，获准经营人民币业务的外资银行分行 58 家、外资法人银行 27 家，获准从事金融衍生产品交易业务的外资银行机构 51 家。 中国工商银行、中国银行、中国建设银行和交通银行 4 家实现股改的大型商业银行 先后引进 9 家境外投资机构者，24 家中小商业银行引进 33 家境外投资机构者，共 引进资本 327.8 亿美元，26 家非银行金融机构引进 25 家境外机构投资者，引进境 外资本 11.2 亿美元1。从数据上来看，境外金融机构持有中资银行的股份比例并不 是很高，但是其影响在广度和深度上不断取得加深，因此研究境外金融机构持股国 内银行，对中国银行业市场的影响，特别是对参股银行的经营效率的影响，是非常 具有现实意义的，这和现在的银行业市场的发展趋势也是非常切合的。 1.2 国内外文献综述 1.2.1 国外研究综述 国外关于对境外金融机构进入对东道国银行业影响的实证研究进行得较早，其 中不少研究结果都反映了境外金融机构进入东道国，对东道国的银行业的经营效率 产生了深远的影响。 最早最全面的研究是 Claessens 等人(2001)的研究成果。Claessens 等人共选取了 80 个国家，包括发达、发展中及转型中国家，研究了 1988 年至 1995 年间 7900 家 银行经营效率的变化。第一次大范围对利差、利润、非利息收入、管理费用和贷款 损失准备等方面，全面对境外金融机构进入东道国银行业后的变化进行实证分析。 发现发展水平不同的国家，外来参与者进入的效果是不同的。在发展中国家，进入 的境外金融机构不仅在利差收入和利润率水平上远胜于国内银行，同时还承担着更 高的税负，在发达国家的结论却恰恰相反。这说明在发展中国家，境外金融机构的 进入将会给国内银行带来巨大的竞争压力，从而促使国内银行改善银行业的整体效 率并实现真正意义上的公平竞争。Claessens（2001）的研究成果证明了境外金融机 构进入能够提高东道国银行业经营效率，改善国内经济环境。 继 Claessens 等人的研究之后，国外学者分两个方向开展研究：一个方向是以 多个国家数据为研究基础，分析境外金融机构进入对东道国银行业经营效率的影 响；另一个方向是以单个国家为样本进行分析。 Steven Fries 和 Anita Taci(2004)则对部分前社会主义国家银行在经济体制转轨 后的成本效率进行研究。文章对 1994 年至 2003 年间 289 家银行的数据进行回归研 究，结果表明，外资股权占比较高的商业银行在成本效率上具有较大的优势，其中， 1 数据来源于中国银行监督管理委员会： HYPERLINK /chinese/home/jsp/index.jsp /chinese/home/jsp/index.jsp 民营银行的成本效率比国有银行要高。外资股权比例与成本效率也相关，具有外资