湖工的财务管理课程设计.docVIP

一、课程设计一 （一）实训名称：资金时间价值的应用 （二）实训目的：通过本实训使学习者掌握资金时间价值的应用 （三）实训材料 ： 1、某公司拟购置一处房产，房产提出两种付款方案：　　 （1）从现在起，每年年初支付20万元，连续支付10次，共200万元； 　　 （2）从第5年开始，每年年初支付25万元，连续支付10次，共250万元。 ????假设该公司的资金成本率（即最低报酬率）为10%，你认为该公司应选择哪个方案？  （四）解答过程： 通过分析某公司的两种房款购置方案，来计算两种购置方案的资金时间价值。 第一种方案：由资料可知，第一种方案属于先付年金时间价值的计算，即计算先付年金现值。先付年金现值是指一定的计算期内每一等分时间的期初等额收付款项的复利现值之和。先付年金现值的计算公式如下： PA′=A*(P/A,i,n-1)+A 其中： PA′：先付年金现值 A：年金 (P/A,i,n-1)：年金现值系数 n:时间期限，以一年为一个单位 i：利率 有题意可知：n为10，i为10%，(P/A,i,n-1)查表得5.759 则 PA′=20*5.759+20=135.1818(万元） 通过计算得出，第一种方案的年金现值为135.18万元。 根据题意： 方案二中的第五年初的现值可求得为： PA′=A×(P/A,i,n)×(1+i) 其中： A:25 ,i:10%, n:10 (P/A,i,n)查表得6.1446 则PA′=25×(P/A,10%,10)×(1+10%)=168.9765(万元) 第五年初的现值即第四年末的终值，根据第四年末的终值可求得第一年初的现值： PA=FA*(P/F,i,n) 其中：复利现值(P/F,10%,4)查表得0.683 =168.9765*(P/F,10%,4) =115.41095(万元) 综上所述可知，方案二的预付年金现值小于方案一的预付年金现值，故该公司应该选择方案二。 二、课程设计二 （一）实训名称：像小贩和CEO一样思考 （二）实训目的：通过本实训使学习者思考并掌握实现企业目标（或财务管理目标） （三）实训材料： 像小贩和CEO一样思考 收发室也是影响公司现金产出的重要环节吗？ 拉姆·查兰在其《CEO说》一书里告诉我们，回答是肯定的。 “在很多公司里，星期五下午2：00以后准备好的发货单直到星期一上午才能被发出来。也就是说，如果能赶在星期五结束之前发出发货单，公司将提前两天收到付款，现金状况了将随之改善。”看了此种描述，我们是否会认为作者在强调细致之于商业管理的重要性呢？或许是。但事实上，作者更想借此告诉我们的是，什么是真正的商业思维，以及它为何如此重要。而这，正是《CEO就》一书的核心。 对“现金产出、利润率、周转率、资金收益率、增长以及顾客需求”的关注，这就是《CEO说》为我们所提炼的商业思想的精髓。而在拉姆·查兰——这位打小就在自家的作坊式小鞋店里耳濡目染，同时又与大量跨国公司CEO们有着十多年深入交流的咨询大师看来，在具备上述基本的商业才智方面，成功的街头小贩与跨国公司CEO们并没有多少不同。 或许有人会说，“谁不知道要优化利润率呢？”且看这样的例子，一个尼加拉瓜的妇女以2.5的月利率借贷本钱后在露天市场上从事卖衣服的生意，她的利润率只有5%，她生意能成功的持续下去吗，或者，更夸张点，如果她贷款的月利率高达25%呢？答案是，只要她的周转足够高，“一切皆有可能！”要知道，你的收益率是利润率与周转率的乘积。 值得提及的还有查兰对戴尔公司的分析，2001年《CEO说》出版之前，总结戴尔成功经验时人们常提到的是它的直销模式，以及按需定制的市场策略。而查兰先生则一针见血的指出，低库存和高周转才是戴尔成功的关键。这不仅意味着更健康的现金流，也意味着，戴尔不必去冒零配件价格下跌或者产品过时的风险。甚至，戴尔还把配件价格不断下跌的压力变成了可资利用的有利因素，不仅在议价中降低了采购成本，而且通过延期支付使得自已获得了一笔稳定的净现金流入。 （四）实训要求：1、阐述企业的目标与财务管理目标的区别与联系； 2、深入分析实现企业的目标与财务管理目标的影响因素。 （五）解答过程： 1. （1）区别：企业目标按时间分可分为近期目标、短期目标、中期目标、长期目标；按整体与局部可分为整体目标、部门目标；按职能也可分为营销目标、销售目标、财务目标、生产目标、人力资源目标、研发目标等等；按管