2-金融学-周雪明-金融工具.pptVIP

*赎回性。可转换债券在发行时一般附有强制赎回条款，规定在一定时期内，若公司股票的市场价格高于转股价达到一定幅度并持续一段时间时，发行人可按约定条件强制赎回债券。 *回售性。可转换债券在发行时一般还附有回售条款，规定当公司股票的市场价格持续低于转股价（即按约定可转换债券转换成股票的价格）达到一定幅度时，债券持有人可以把债券按约定条件出售给债券发行人。 例：2000年3月15日鞍钢新轧发行15亿可转换公司债券，4月17日在深交所上市。 发行价格：面值发行； 转债利率： 1.2% 转债期限： 5年 转股期限：发行后6个月起（2000.9.15） 初始转股价格（元/股）： 3.3元/股，溢价6.11% 回售条款：在转债到期日前半年（2004.9.14） 如果A股收盘价连续20个交易日低于当期转股价达70%，可以面值的105%回售予公司。 赎回条款：在发行结束一年后的转股期内 如果A股收盘价连续20个交易日高于当期转股价达130%，发行人以面值的101.2%的价格赎回。 2.股票 按是否记名分 记名股票 不记名