念！特征和分类#.PDFVIP

熟悉资本市场的概念及其主要的子市场重点掌握股票债券投资基金的概 念特征和分类 了解股份有限公司的概念 证券交易所的组织形式和场外交易市场的相关 知识 了解股票市场债券市场投资基金的运作 股票的概念和种类及股票市场的运行 债券的概念和种类及债券市场的运行 投资基金的概念和种类及投资基金市场的运行 李大爷退休了孩子已成家立业他把 自己和老伴的一生积蓄 万元放在银行 里 可是李大爷觉得近几年银行的利率太低 了 收益太少 有人建议李大爷买股票 说股票收益高 随时买卖有人建议李大爷买国家债券 收益比银行利率高风险又 小李大爷对股票债券了解甚少不知道拿这些钱如何是好 同学们能给李大爷出 点主意吗 资本市场 也称为长期金融市场或长期资金市场是期限在一年以上的 中长期金融市场资本市场的基本功能是实现并优化投资与消费的跨时期选择其交易对 象是期限在一年以上的长期证券按市场工具划分资本市场可分为股票市场债券市场 和投资基金市场 第 一 节 股 票 市 场 股票市场 也称权益市场是发行与交易股票的场所股票市场的组织 结构可分为股票发行市场一级市场和股票交易市场二级市场 一股份有限公司与上市公司 一 股份有限公司 股份有限公司也称股份公司是以一定法律程序组建的通过发行股份筹集资金全 部资本分为等额股份股东以其所持股份金额为限对公司债务承担责任公司以其全部资 产对公司的债务承担责任的企业法人 股份有限公司的设立方式 股份有限公司有两种设立方式一是发起设立即所有股份均由发起人认购不得向 社会公开招募二是招募设立即发起人只认购股份的一部分其余部分向社会公开招 募在不同的国家股份有限公司的设立规定有所不同有的国家规定只有在全部股份 均被认足时公司才得以成立有的国家规定股份有限公司实行法定资本制的以认足 全部股份为成立的条件股份有限公司实行授权资本制的可以不认足全部股份 股份有限公司的特征 与合伙制企业相比股份公司具有筹资能力强有完善的现代企业制度业务运作能 力和整体运行效率高等优势具体来讲股份有限公司有以下特征 股份有限公司是独立的经济法人股份有限公司是按照一定法律程序章程设立 的其设立条件较为严格 股份有限公司具有严密的内部组织机构董事会监事会股东代表大会董事 会聘用的总经理这些权责利明确形成了相互制衡的高效运转的组织机制 股份有限公司的全部资本划分为等额的股份股票是股份的形式通过向社会公 开发行的办法筹集资金任何人在缴纳了股款之后都可以成为公司股东没有资格 限制 股份有限公司实行有限责任原则股东对公司债务负有限责任其限度是股东的 股本额公司法人也仅以公司本身的全部资产为限对债务负有限责任 股份有限公司的股东人数不得低于法律规定的限额各国法律对股份有限公司中 股东人数的最低限额都做了明确具体的规定例如美国法国 日本规定为七人德国 规定为五人我国公司法规定设立股份有限公司应当有二人以上二百人以下为发 起人其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所 股份有限公司的所有权与经营权分离股份有限公司设立后持有公司股票的股 东是公司资产的最终所有者享有股权赋予的一切权利但不得直接干预公司的经营而 企业法人是公司资产的法人所有者享有充分的自主经营权公司股份可以自由转让但 不能退股 股份有限公司实行财务公开原则股份有限公司必须遵循信息披露制度定期通 过财务报表向社会公众公布其财务状况和经营状况 二 上市公司 上市公司是指公开发行股票并经过证券交易所审批后其股票在证券交易所上市交易的