3-银行间市场非金融企业债务融资工具-长沙分行.ppt

银行间市场非金融企业债务融资工具 公司银行产品部 目前中国银行间市场交易商协会正在研究推出私募债、并购债等新品种。 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。 债务融资工具定义 债务融资工具种类 债务融资工具主要包括以下产品：短期融资券、中期票据、中小企业集合票据、外币债等多个品种。 债务融资工具主管部门 中国银行间市场交易商协会进行直接的自律管理；交易商协会定期将债务融资工具情况报人民银行备案。 债务融资工具定义及概况 债务融资工具注册及融资基本规定 首发注册制 续发备案制 首期发行需要进行额度注册，2年有效。企业在注册有效期内可一次发行或分期发行债务融资工具。企业应在注册后2个月内完成首期发行。 企业如分期发行，后续发行应提前2个工作日向交易商协会备案，实行交易商协会备案制。兑付与再次发行间隔20天。 以下情况可以申请绿色通道，协会将定期调整绿色通道的申请标准 监管部门根据经济发展需要，对重点扶持的行业、地区给予绿色通道（如新疆地区）； * 提升公司形象 降低财务成本 资金用途不限 债务融资工具 优势 优化融资结构 发行方式便捷 发行期限灵活 降低财务成本：享受市场化的低廉成本；（今年成本大概相当于贷款基准利率下浮10% 优化融资结构：直接融资，降低公司对间接融资的依赖； 发行期限灵活：票据期限可长可短，根据经营需要自主掌握融