筹码分布2008103.docVIP

筹码分布的基础知识 “筹码分布”的准确的学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布” “筹码分布”的市场含义可以这样理解：它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量 筹码分析即成本分析。筹码总量基于流通盘是固定的，无论流通筹码在盘中如何分布，累计量必然等于总流通盘。没有指标能象筹码分布这样能把主力的一切行为表达的如此清晰!操作中的使用价值主要表现在以下几个方面.1.能有效的识别主力建仓和派发的全过程.2.能有效的判断该股票的行情性质和行情趋势.3.能提供有效的支撑和阻力位. 4．判断成交密集区的筹码分布和变化。 5．通过分析市场的变化，制定相应的操作策略。 首先要强调：筹码分析理论是形态分析的根本基础，只有透彻地掌握了筹码分析理论，才可能准确地进行形态分析。一切抛开筹码分析，单纯谈形态，尤其是数根k线组合的言论，都是不可靠的。 一、筹码分布及计算原理 　　图1-1：筹码分布模型　 从这张图上我们可以清楚的看到：这只股票在11元价位上，投资者的筹码比较重一些，12元至10元次之，13元以上筹码量就不多了。此外，除了上面所说的股东A、B、C以外，曾经还有一位投资者D，在9元左右买过这只股票，后来又以11元转卖给了股东A，于是D先生提出了一个问题，“我9元钱的历史交易怎么没有在这张筹码分布图上得到反映？”其实这个问题不难讲清楚，大家注意到图上的筹码总共只有16股，而这只股票的流通盘也是16股，筹码分布只去表现这一天所有在册股东的建仓成本，由于D已经卖掉了自己的股票，所以他的筹码在筹码分布上就看不见了。这是筹码分布的一个重要特征：既它反映一只股票的全体投资者在全部流通盘上的建仓成本和持仓量，它所表明的是盘面上最真实的仓位状况。但是它无法表达，谁手里的筹码是多少价格。 随着交易的继续，筹码会在投资者之间进行流动，因而筹码分布也不是一成不变的。假定随后发生了一个交易：股东B把他的12元价位建仓的4股股票卖掉了3股，成交价是14元，由股东D承接，于是筹码分布就成为了图1—2的那个样子： 事实上，筹码分布并不关心盘面中的筹码到底是属于股东A的还是股东B的，上面的两张模拟图之所以标注股东的持股状态，仅仅是为了让大家看得更清楚一些。 如果换成真正的上市公司，那么一个公司的流通盘最少也有1000万股，其价位分布是相当广阔的。图1—2：筹码在投资者之间发生转移 ?教你看移动筹码分布，以大智慧为例??? 1、红色的筹码为获利盘，蓝色为套牢盘；??? 2、中间白颜色的线为目前市场所有持仓者的平均成本线，表明整个成本分布的重心。如股价在其之下，说明大部分人是亏损的。??? 3、获利比例：就是目前价位的市场获利盘的比例。获利比例越高说明越来越多的人处于获利状态。??? 4、获利盘：任意价位情况下的获利盘的数量。??? 5、90%的区间：表明市场90%的筹码分布在什么价格之间??? 6、集中度：说明筹码的密集程度。数值越高，表明越分散；反之越集中。??? 7、筹码穿透力：就是筹码穿透力的含义是以今日股价穿透的筹码数量除以今日换手率，穿越的筹码数量和筹码穿透力成正比，被穿越筹码数量越多筹码穿透力越大。??? 8、浮筹比例：当前价格周围聚集的最容易参与交易的筹码数量。定位为浮动筹码。越低越好。 在实际运用当中，由于筹码线是集不同时期成交量的总和，若时间跨度较长，股价上下波动次数越多，筹码线就会被虚化。在运用当中最好看这段距离内价格穿越筹码线的次数和换手率来综合处理； 主力在拉升过程当中大量运用对倒，使筹码线记录失误，也易造成失误判断。对待上涨对倒放量的个股不仅要分析成本区与它的距离，还要着重分析K线大形态，以达到综合处理的方法。??? 在股市操作当中，股战与战争有很多相似之处，是讲究战略与战术的问题，墨守成规、迷恋于固定的模式和方法是最危险的。 进行庄家分析，更应掌握筹码分析理论的精髓，因为做庄的，都进行仔细的筹码分析，并按它操作。筹码分析理论的自然规律基础，是筹码流动的特点。筹码流动的特点，也是心理学的内容。 简单说，就是单位时间内的卖出比例与持有时间和盈亏比例的关系。这是一个双变量函数。由于根本无法知道每日卖出的真实数量（因庄家对敲），或散户的操作情况，所以根本不可能给出这个函数的精确表达算式。目前只知道，亏损比例越大，持有时间越长，则卖出的比例越大；而亏损比例越小，持有时间越短，则卖出的比例越小。大概是一个负幂关系。 获利方面，卖出比例与持有时间无关，获利0-%20%，卖出比例先上升后下降，过了20%，基本和获利幅度无关。换句话说，获利的筹码，卖出比例近似为一个恒定的值。整体上讲，获利筹码的卖出比例要明显高于亏损筹码。简单描述这个规律，就是“病来如山倒，病去如抽丝”。 我们还经常使用一个名词，就是“密集区”。密集区