第8章项目投资估算.ppt

　　建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用。 　(b)设备基础、支柱、工作台、烟囱、水塔、水池、灰塔等建筑工程以及各种窑炉的砌筑工程和金属结构工程的费用。 　 (c) 建设场地的大型土石方工程、施工临时设施和完工后的场地清理、环境绿化的费用。 　 (d )矿井开凿、井巷延伸、露天矿剥离，石油、天然气钻井，修建铁路、公路、桥梁、水库、堤坝、灌渠及防洪等工程的费用。 　　表8-1 建筑工程费估算方法表 ①概念： 　　建筑工程概算指标通常是以整个建筑物为对象，以建筑面积、体积等为计量单位来确定劳动、材料和机械台班的消耗量标准和造价指标。 ②分类 　　建筑工程概算指标分别有一般土建工程概算指标、给排水工程概算指标、采暖工程概算指标、通讯工程概算指标、电气照明工程概算指标等。 　 ③要求 　　采用概算指标投资估算法，需要占有较为详细的工程资料、建筑材料价格和工程费用指标，工作量较大。具体方法参照专门机构发布的概算编制办法。 ④适用条件 　　对于没有前两种估算指标，或者建筑工程费占建设投资比例较大的项目，在估算建筑工程费时可以采用概算指标法估算。 　　(a)生产、动力、起重、运输、传动和医疗、实验等各种需要安装的机电设备、专用设备、仪器仪表等设备的安装费。 　(b)工艺、供热、供电、给排水、通风空调、净化及除尘、自控、电讯等管道、管线、电缆等的材料费和安装费。 　(c)设备和管道的保温、绝缘、防腐，设备内部的填充物等的材料费和安装费。 项目达到设计生产能力后，劳动定员240人，年标准工资为l.5万元／人，年福利为工资总额的14％。年其他费用20820万元（其中其他制造费用820万元），年外购原材料、燃料动力费9482万元。经营成本为30877万元。年修理费218万元。年销售收入为50000万元。各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款45天，现金30天，应付账款60天，原材料、燃料、动力90天，在产品3天，产成品20天。 　　［问题］用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。 （1）周转次数=360/最低周转天数 　各项流动资金周转次数分别为应收账款8次，现金12次，应付账款6次，原材料、燃料、动力4次，在产品120次，产成品18次。 （2）外购原材料燃料动力=年外购原材料燃料动力/周转次数=9482÷4=2371（万元） （3）在产品=（年外购原、燃料动力+年工资、福利+年修理费+年其他制造费用）/周转次数= （9482+240×1.5×1.14+218+820）÷120=91（万元） （4）产成品=年经营成本/周转次数=30877÷18=1715（万元） （5）存货=2371+91+1715=4177（万元） （6）应收帐款=年销售收入/周转次数=50000÷8=6250（万元） （7）现金=（年工资及福利+年其他费用）/周转次数=（410+20820）÷12=1769（万元） （8）流动资产=存货+应收账款+现金=4177+6250+1769=12196（万元） （9）流动负债=应付帐款=年外购材料、燃料动力/周转次数=9482÷6=1580（万元） （10）流动资金=流动资产－流动负债 =12196-1580=10616（万元） 　一、项目总投资估算表的编制(P193) 　　根据前面几节介绍的投资估算内容和估算方法估算上述各项投资并进行汇总，编制项目总投资估算表。(教材194页表6-11)。包括建设投资、建设期利息和流动资金。 　　二、分年投资计划表的编制(P194) 　　(1)估算出项目建设投资后，根据项目计划进度的安排，估算分年建设投资，以此作为安排融资计划，估算建设期利息的基础。 　　(2)流动资金本来就是分年估算的，可由流动资金估算表转入。 　　(3)估算出项目建设投资、建设期利息和流动资金后，根据项目计划进度的安排，编制分年投资计划表，如表6-13所示。 　　分年投资计划表是编制项目资金筹措计划表的基础。实际工作中往往将项目总投资估算表、分年投资计划表和资金筹措表合而为一，编制“项目总投资使用计划与资金筹措表”(教材220页表7-5)。 8.2.2 建设期利息的估算 是指项目借款在建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值的利息。 建设期利息应按借款要求和条件计算。国内银行借款按现行贷款计算，国外贷款利息按协议书或贷款意向书确定的利率按复利计算。 为了简化计算，在编制投资估算时通常假定借款均在每年的年中支用，借款第一年(当年)按半年计息，其余各年份按全年计息。计算公式为： 各年应计利息＝(年初借款本息累计+ 本年借款额／2)×年利率 1.流动资金的概念与作用 8.2.3 流动资金的构成与估算 2.流动资金的构成 三大块 货币资金 应收及预付款项 存货 流动资产=流动资