第六章 类金融中介机构与业务文档.pptVIP

第六章 证券类金融中介机构与业务 学习目标： ●本章重点介绍证券类金融中介机构和证券业务，学生通过学习，重点掌握证券公司地位和作用、承担的证券业务以及证券交易所的组成等内容。 ●重点掌握证券的承销与经纪业务、企业并购业务。 ●掌握投资基金的概念与分类，了解其他证券类金融中介机构。 第一节 证券公司 一、 证券公司概述 证券公司是证券和股份公司制度发展到特定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体，在现代社会经济发展中，发挥着沟通资金供求、构造证券市场、推动企业并购、促进产业集中和规模经济形成、优化资源配置等重要作用。 （一）证券公司的类型 1、独立的专业性证券公司。 2、商业银行拥有的证券公司（商人银行）。 3、全能型银行直接经营证券公司业务。 4、一些大型跨国公司兴办的财务公司。这种类型的财务公司也从事证券业务。这种类型的证券公司主要在欧洲大陆。 （二）证券公司的作用 证券公司是一国金融体系的重要组成部分，是证券市场重要的组织者、参与者。它是连接证券市场上资金供求双方的桥梁和纽带，并为之提供适合各自所需的各种金融工具。同时，它对实现一国有限资源的有效配置和促进产业集中也起着十分重要的作用。 证券公司作用的核心是：作为资金需求和资金供应者相互结合的中介，以最低成本实现资金所有权与经营权的分离。其中包含两个层次的意思：①是为经济体系的增长注入资本的功能；②