克农资产——资产证化案例分析.pptVIP

* 南京公控污水处理收益权资产证券化----信用增级 南京城建担保 根据托管人在补足资金核算日提交的核算报告，若专项计划账户当期收到的款项仍不足当期预计额，则计划管理人将于担保通知日（补足资金核算日之次日）向担保人发送《担保履约通知书》担保人应于担保通知日后2个工作日内根据《担保履约通知书》要求将相应款项划入专项计划账户在专项计划存续期内，南京城建作为担保人为专项计划所作的担保是独立的不可撤销的保证担保 保证方式 担保人根据《担保合同》约定所承担之保证责任为独立的不可撤销的保证担保。保保证证范范围围，上述五个阶段内，担保人的保证范围分别为：3.2亿元、3.2亿元、3.3亿元、3.3亿元、3.3亿元。即担保人保证在各期的兑付日前第8日专项计划账户在该期间累计收到的污水处理费现金收入达到上述约定金额。 克农资产 * 南京公控污水处理收益权资产证券化----信用增级 若在某期兑付日前第8日专项计划账户累计收到的污水处理费现金收入不足该期预计金额时，担保人应于该期兑付日前第5日16:00前无条件将差额部分款项直接划入专项计划账户；若该期间内专项计划账户累计收到的污水处理费现金收入已达到当期预期金额时，即免除担保人对该期间内收益权的现金收入的保证责任。保证期间保证期间分为五个阶段：（1）自专项计划成立之次日起至满12个月期间；（2）自专项计划成之第13个月至第24个月届满；（3）自专项计划成立之第25个月至第36个月届满；（4）自专项划成立之第37个月至第48个月届满；（5）自专项计划成立之第49个月至第60个月届满。每个保证阶段的保证期间为该阶段期满之日及之后二年。一旦专项计划账户足额收到了污水处理收益收入或担保人足额履行了担保义务，则担保人相应的担保义务即告解除 克农资产 * * 2009年中国经济在金融危机中经受了巨大的考验，率先实现经济复苏；资本市场快速回暖，创业板成功推出。在上海市委、市政府和董事会的正确领导下，公司经营班子带领全体员工，坚定信心，冷静应对，合规经营，积极进取，取得了良好成绩：成功收购香港大福证券，国际化战略初见成效，制订了五年发展规划；设立了10家分公司，服务部规范为营业部工作基本完成，网点布局进一步优化；成功获得证券经纪人业务资格、社保基金国有股权托管资格及转持股份股权管理人资格；投行股权融资项目承销家数排名列市场第四位，创业板业务开局良好；各子公司经营步入良性轨道；合规内控严格有序，连续第二年获得证监会分类监管AA评级。 * 2009年中国经济在金融危机中经受了巨大的考验，率先实现经济复苏；资本市场快速回暖，创业板成功推出。在上海市委、市政府和董事会的正确领导下，公司经营班子带领全体员工，坚定信心，冷静应对，合规经营，积极进取，取得了良好成绩：成功收购香港大福证券，国际化战略初见成效，制订了五年发展规划；设立了10家分公司，服务部规范为营业部工作基本完成，网点布局进一步优化；成功获得证券经纪人业务资格、社保基金国有股权托管资格及转持股份股权管理人资格；投行股权融资项目承销家数排名列市场第四位，创业板业务开局良好；各子公司经营步入良性轨道；合规内控严格有序，连续第二年获得证监会分类监管AA评级。 * 2009年中国经济在金融危机中经受了巨大的考验，率先实现经济复苏；资本市场快速回暖，创业板成功推出。在上海市委、市政府和董事会的正确领导下，公司经营班子带领全体员工，坚定信心，冷静应对，合规经营，积极进取，取得了良好成绩：成功收购香港大福证券，国际化战略初见成效，制订了五年发展规划；设立了10家分公司，服务部规范为营业部工作基本完成，网点布局进一步优化；成功获得证券经纪人业务资格、社保基金国有股权托管资格及转持股份股权管理人资格；投行股权融资项目承销家数排名列市场第四位，创业板业务开局良好；各子公司经营步入良性轨道；合规内控严格有序，连续第二年获得证监会分类监管AA评级。 * 2009年中国经济在金融危机中经受了巨大的考验，率先实现经济复苏；资本市场快速回暖，创业板成功推出。在上海市委、市政府和董事会的正确领导下，公司经营班子带领全体员工，坚定信心，冷静应对，合规经营，积极进取，取得了良好成绩：成功收购香港大福证券，国际化战略初见成效，制订了五年发展规划；设立了10家分公司，服务部规范为营业部工作基本完成，网点布局进一步优化；成功获得证券经纪人业务资格、社保基金国有股权托管资格及转持股份股权管理人资格；投行股权融资项目承销家数排名列市场第四位，创业板业务开局良好；各子公司经营步入良性轨道；合规内控严格有序，连续第二年获得证监会分类监管AA评级。 * 2009年中国经济在金融危机中经受了巨大的考验，率先实现经济复苏；资本市场快速回暖，创业板成功推出。在上海市委、市政府和董事会的正确领导下，公司经营班子带领全