2018第八期中期票据发行方案.pdfVIP

江西省高速公路投资集团有限责任公司 2018年度第八期中期票据发行方案 江西省高速公路投资集团有限责任公司 （以下简称 “发 行人” ）发行江西省高速公路投资集团有限责任公司2018年 第八期中期票据已向中国银行间市场交易商协会注册。兴业 银行股份有限公司 （以下简称 “兴业银行” ）为本期中期票 据发行的主承销商和簿记管理人，北京银行股份有限公司 （以 下简称 “北京银行” ）为本期中期票据的联席主承销商。 根据中国银行间市场交易商协会注册的相关规定及自律 规则，发行人与簿记管理人将本次发行的具体发行方案披露 如下： 一、 发行基本情况 1、债务融资工具名称：江西省高速公路投资集团有限责 任公司2018年度第八期中期票据 2 、发行人：江西省高速公路投资集团有限责任公司 3、发行人所在类别：第一类 4 、主承销商：兴业银行股份有限公司 北京银行股份有限公司 5、簿记管理人：兴业银行股份有限公司 6、注册通知书文号：中市协注[2018]DFI7号 7 、接受注册时间：2018年4月17 日 1 / 10 8、注册金额： DFI项目 9 、本期发行金额：人民币20亿元 （即2,000,000,000.00元 ） 10、债务融资工具期限：3+N年 二、 发行方式的决策过程及依据 本次债券拟采取集中簿记建档的发行方式。选择集中簿 记发行的主要考虑： 1、簿记建档是一种市场化的发行方式，也是国外比较成 熟的证券发行方式，其在各国债券市场中广泛使用。从国内 的实践看，大型企业债、公司债和非金融企业债务融资工具 绝大多数都采取集中簿记建档的方式发行。 2 、簿记建档定价市场化，符合公司的要求。簿记建档直 接接收承销团的申购订单，其最终发行利率根据承销团投标 结果而定，投资人在簿记投标过程中体现出的竞争和博弈能 有效提高定价效率，尤其是在市场比较稳定或者市场向好， 投资者需求强烈的情况下，更容易获得较为有利的发行利率。 3、集中簿记建档属于簿记建档发行方式的一种，指主承 销商作为簿记管理人在集中簿记建档系统实现簿记建档集中 处理，汇总承销团成员/投资人认购债务融资工具利率 （价格 ） 及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率 （价 格 ）并进行配售的行为。通过集中簿记建档系统发行，有利 于保证发行过程的合规性，提高市场效率。 因此，本期债务融资工具采用集中簿记建档方式发行。 发行人和主承销商承诺严格按照主管部门对集中簿记建档的 相关要求，公开、公正开展债券发行工作，本方案所有内容 2 / 10 公司法人均已知悉。 为提高公开决策的透明度，兴业银行采取集体决策机制 规范债务融资工具集中簿记建档工作。 三、 集中簿记建档的相关安排 (一) 发行时间安排 本次债务融资工具发行的具体时间安排详见《江西省高速公 路投资集团有限责任公司 2018 年度第八期中期票据募集说明 书》。 (二) 定价原则 1、足额或超募的定价 申购时间截止后，簿记管理人将全部合规申购单按申购利率 由低到高逐一排列，取募满簿记建档总额对应的申购利率作为最 终发行利率。 2、认购不足的定价 簿记建档中，如出现全部合规申购额小于簿记建档总额的情况， 则采取以下措施： （1 ）提高利率区间再次簿记，并在规定时间内完成簿记。 （2 ）缩减发行总额。 (三) 配售 1、配售原则 簿记管理人应根据债务融资工具申购情况，遵守价格优 先的原则对全部有效申购进行配售。承销团成员的获配金额 不得超过其有效申购中相应的申购金额。 2、配售方式 3 /