88电子X年上半年经济效益分析.pptVIP

**电子公司2010年1-6月经营效益分析 完成全年计划进度状况 营收、营业利润、税后利润均接近全年计划50%，是历年来上半年完成计划进度最好的年份。 打样、退货成本超计划，说明上半年品质问题仍突出，退货数较多 费用总额占计划44%，未超出预算 上半年虽无补贴收入，但由于做好了申报工作，预计下半年见佳绩。 完成分月（1-6月）计划进度状况 营收、主营业务毛利、营业利润、税后利润均超出分月计划数 营收超额幅度大于成本、费用超额幅度，带来较理想的利润完成率 2010年上半年经营指标与去年同期对比（一） 2010年上半年经营指标与去年同期对比（二） 2010年上半年经营指标与去年同期对比（三） 产品结构分析1—手机板、LCM板占销售额比重 价格分析1—重要客户销售降价幅度对比 价格分析2—采购降价幅度对比 毛利分析—FPC净板、元器件、SMT毛利（不含打样、退货成本） 毛利分析—FPC净板、元器件、SMT毛利 成本分析—打样、退货成本提升原因 成本分析--主材成本占FPC净销售收入比率对比 上半年主材成本占净销售收入比率呈下降趋势。 同计划及09年平均数相比，整体仍较高，主要通过产品结构调整及提升品质解决。 成本分析—辅材成本占FPC净销售收入比率对比 辅材成本整体呈下降趋势，尤其是3-6月，均低于计划值，也低于去年平均数。 成本分析--化学品成本占FPC净销售收入比率对比 化学品成本上半年也呈下降趋势，但整体仍高于计划值及去年平均数。 金盐单位成本提升明显，6月末单价比年初上升了近9%，磷铜球单价也处高位，6月略有下降。 新上的黑孔线材料成本低于沉铜线。 成本分析--网框、模具成本占FPC净销售比率对比 网框、模具整体成本低于去年。 成本分析—直接人工成本占FPC净销售收入比率对比 直接人工成本比重较去年提升，也高于计划数，主要在于薪资水平的提升。人工效率方面，今年高于去年同期。 成本分析—制造费用占FPC净销售收入比率对比 制造费用比重与销售额呈反比趋势明显； 制造费用占销售比重整体来看，低于计划数，也低于去年水平。 费用分析—营业费用增长分析 费用分析—管理费用增长分析 费用分析—财务费用低于计划分析 费用分析—销售每平方米应分摊日常费用数 上表未考虑不同板型分摊系数不同，统一按每月销售平方米数计算。 随着销售额的增长，2010年单位面积分摊的费用比09年有较大幅降低 按双面板 元/M2计算，毛利率需达 %才能抵扣日常费用。 应收款分析-2010年6月末应收账款状况 3）2010年上半年为集团总部提供约2200万融资平台，收取的融资平台费相应降低了财务费用总额，使得财务费用低于计划数。 2）随着销售额增加，汇票贴现成本高于去年同期。 212.8 10年计划 +2.8 与去年对比 38% 占计划比率 78.3 10年1-6月 75.5 09年1-6月 1）截止6月末流贷余额比去年同期高约580万元，但利率低于去年同期。 财务费用 项目 2）受港利科技与京东方143万短期逾期款影响，本月末逾期应收款有所增加。从整个上半年看，逾期应收款整体控制在低位。 18.6 3.8 3.4 34.8 0.9% 60.6 6452.3 上月 18.6 0.8 3.3 1.8 190.3 3.4% 214.8 6373 本月 1）因上半年销售增长幅度较大，大客户普遍信用期长，应收款较年初大幅增长。 27.2 17.7 2.5 42 2.3% 89.4 3871.7 年初 6个月以上 4-6个月 2-4个月 1-2个月 1个月以下 逾期账款账龄分析 逾期账款占应收款比例 其中：逾期账款总额 月末应收款总额 项目 1）应收款前5位客户均是信用期较长的优质大客户，应收款已超5000万，占应收款总额的80%，仅京东方本月出现少量短期逾期款，整体收款状况良好。 2）深天马、上天马、武汉天马累计应收款达2577万元，占应收款总额的40%，但收款尚佳。（销售4119.6万，占总销售额的39%） 40.6 80% 5125.2 合计 0 比亚迪 40.6 0 0 0 其中：逾期款 上天马 深天马 占应收款总额比例 京东方 联想 2010年6月末应收账款 客户 应收款分析--月末应收账款前5位客户 2）超立信、坤联（5.8万）、创佳兴（1.5万）本月催收无进展。 1）除超立信外，其余均是账龄1个月以内的短期逾期款。 12.1 6% 12.1 0 迪卡泰 3）逾期客户数从上月的8家增长到15家，虽然多为1个月内短期逾期，也应引起重视。 17.9 169.3 87% 187.2 17.9 合计 6个月以上 4-6个月 2-4个月 1-2个月 1个月以下 14.4 40.6 102.2 逾期账款账龄分析 7% 8% 19% 48% 占逾期款总额比例