对我国当前金融理财产品监管的深思.docVIP

对我国当前金融理财产品监管的深思论文 导读：本论文是一篇关于对我国当前金融理财产品监管的深思的优秀论文范文,对正在写有关于理财产品论文的写作者有一定的参考和指导作用。 作者简介：陈涛（1987—），性别：男，民族：土家，籍贯：湖南常德，学历：硕士研究生，单位：长沙理工大学，研究方向：财务管理。 摘要：近年来，金融理财产品发行火爆，不仅仅是拥有了巨大的资金规模，也拥有众多的机构参与且各机构之间的合作越加频繁。而我国当前对金融理财产品的监管是实行的“机构监管”的方式，这不利于对具有混业经营趋向的金融理财产品的监管，应该引进“功能监管”，加强各监管部门之间的沟通，推动他们之间的协作，完善监管机制。本文将对我国的金融理财产品的监管存在的一些理由进行阐述，分析“机构监管”在金融理财产品中的不适应性，提出构建“功能监管”制度的倡议。 关键词：金融理财产品；机构监管；功能监管 一、引言 近年来，随着我国金融市场的不断发展，我国居民的投资渠道也不断扩展。个人财富不断积累的民众，早已不满足于将储蓄作为唯一的理财方式。根据人民银行的调查显示，在老百姓的财富结构在2002年至2012年的十年间发生了很大的变化，储蓄在老百姓财富结构中的占比由七成降到了四成左右。在当前股市低迷、通货膨胀严重、居民投资渠道不多的情况下，金融理财产品成为了老百姓财富结构的重要组成部分。 根据普益财富公布的数据，为个人投资者提供的银行理财产品在2012年超过了2.8万款，并且有着接近25万亿元人民币的发行规模，如此大的发行数量和规模，还只是银行理财产品的数据，并不是全部的金融理财产品的数量及规模。据不完全统计，2007对我国当前金融理财产品监管的深思相关论文由{#GetFullDomain}收集整理提供,如需论文可联系我们.年我国包括商业银行、保险、证券等机构管理的资产规模占当年我国GDP规模的四成左右，而同年的财政支出规模都还未到当年GDP规模的2成，可见金融理财产品规模之大。对如此大的资产规模的监管理由的探讨是十分必要的。 二、当前金融理财产品监管中的理由 近来来，理财业务的投诉事件不断增加，特别是期限长的产品的投诉，投诉的最主要理由首先是收益低于预期，其次是对发生提前赎回事件的处理理由。2011年发生在中信银行办公场地的理财产品诈骗案中一百多名投资者的超4000万受到诈骗；2012年2月曝出的渣打银行的销售的一款QDII产品亏损比例超过了九成，降低了公众对银行理财产品的热衷度；2012年12月发生的华夏银行中鼎违约事件及中信信托“三峡全通”的无法按期付息又再一次打击了公众对理财产品的热情；2013年招商银行的“证大金兔”账面近30%的亏损事件等等类似的案件相当之多，这些案件暴露出在对金融理财产品监管中存在亟待解决的理由。 1、没有针对金融理财产品的特点进行专门监管的机构 目前针对不同的金融理财产品的发行机构的不同，拥有不同的监管当局即“机构监管”。银监会对商业银行、信托公司发行的金融理财产品进行监管，保监会对保险机构发行的金融理财产品进行监管，证监会对证券公司、基金公司发行的金融理财产品进行监管。2010年银监会曾电话叫停“银信合作”的金融理财产品，这对当时对规避监管的“银信合作”进行监管是达到了一定的效果的，但是这也是因为当时商业银行和信托公司是归属于同一监管部门监管的，才保证了对此类金融理财产品风险进行的有效的制约。一旦涉及到两个以上监管部门的金融理财产品的理由，就需要多个监管部门的协调，但这远不如根据金融理财产品的特点进行有的放矢的监管，使得对金融理财产品的监管趋向科学化，更加有力的推动我国理财市场的发展。 2、部分金融理财产品信息披露制度不完善，风险揭示不合理 部分金融理财产品并没有对该理财产品的运转情况进行定期的信息披露，尤其是期限较长的一些理财产品，如信托理财产品。在2012年吉林信托出现的1.5亿元骗贷案，首先发现吉林信托的“松花江[78]号南山建材”信托理财产品存在骗贷行为的是公安机关而非吉林信托，这也暴露出监管部门在监管方面存在失职。如果监管部门对信托机构的监管不是只有只在产品发行上进行监管，而更多的考虑产品周期里的运转风险，那么类似于吉林信托这种不尽职的情况将减少很多，风险事件的发生概率也会少很多。 另一方面部分金融机构在出售理财产品时，因其产品销售人员对奖励的追求，存在对客户进行风险揭示时存在不合理的情形，甚至造成有一部分客户把理财产品存款化，尤其是银行理财产品。金融理财产品并没有形成标准化的信息披露格式，即便是有些金融理财产品对其产品运转中的一些重大理由进行了披露但与同类的产品之间可比性较低，这隐性的增加了监管成本。“机构监管”的存在，也增加了各种交叉金融理财产品在不同的监管制度下进行监管套利的可能。 3、对投资者的保护不足 在金融理财产品中尤