2018年银行业业绩会纪要.PDFVIP

2018 年银行业业绩会纪要 中银国际银行业分析团队 2019.4 目录 工商银行2018 年度业绩会2 农业银行2018 年度业绩会6 中国银行2018 年度业绩会8 建设银行2018 年度业绩会11 交通银行2018 年度业绩会13 邮储银行2018 年度业绩会16 招商银行2018 年度业绩会18 中信银行2018 年度业绩会22 光大银行2018 年度业绩会25 1 工商银行2018 年度业绩会 一、问答环节 Q1 ：工行这几年的特点是什么，未来国际形势对工行带来的压力有哪些？ A ：过去几年的，工行是穿越周期的稳健。银行经营的业绩，市场占比，一年做到好业绩是容易的，连续 几年保持一个好业绩是比较难的。过去几年，工行做到了连续各个方面保持稳健增长。拿盈利举例，一家 银行的盈利更多体现在营业收入和拨备前利润的增长，工行营收和拨备前利润的增长都很好，营业收入增 长2017 年是5.3% ，2018 年是7.3% ，拨备前利润2017 年是9.1% 的增长，2018 年是8.4%的增长，盈利能力 很强。净利润比较稳定，拨备覆盖率连续提升。从资产质量看，连续几年看，不良贷款率连续八个季度下 降，剪刀差连续十个季度下降，关注类贷款连续11 个季度下降，潜在风险处在下降趋势。客户和市场方面， 从16 年起，客户存款总是保持稳定的增长，客户存款增量保持在1.4-1.5 万亿，如果加上同业存款在1.6 万 亿左右，加上应计利息在 1.8 万亿左右，是唯一一家每年增长都能达到 1 万亿以上的水平。NIM 也在改善， 客户存款的付息率在全市场处于较低的水平，客户存款靠的是吸引客户的能力，而不是靠高息。经营转型 稳步推进，零售业务占比在稳步提高，大资管、大投行经营稳健。 挑战方面，第一是防范风险，今年对风险的防范主要关注 2 点，除了信贷风险之外，更关注表外资产的风 险，委外的风险，境外的风险。其次是市场风险，目前利率风险敞口 8 万多亿，汇率风险敞口 3 万多亿； 二是如何服务好实体经济，3 年小微贷款要翻一倍，如何支持经济的同时防范风险，做到可持续发展；三 是金融科技方面，一直关注对生产生活领域的影响，整个互联网的发展，让消费互联网向产业互联网，政 务互联网发展，银行要更注重平台的发展。硬件和软件都需要及时跟上发展，需要更加智能化。 Q2 ：未来工行如何支持小微和民营经济发展，发展目标，如何控制好风险？ A ：小微金融方面，这两年归纳起来有两点，一是通过大数据，把有需求的，同时又适应银行信贷投放标 准的客户筛选出来，数据来源不止是银行的结算数据，也和很多外部的政府数据，机构数据，比如前一阵 与重庆两江新区和发改委进行试点，结合税务等政务信息，丰富大数据库，使得大数据的分析更具可信度， 挑选出合适的客户。第二是选择出客户后如何让客户申请贷款更容易，研究了线上的小微贷款融资体系。 比如说在线上，主要有两款产品，一是经营快贷，信用方式申请贷款的产品，二是网贷通，通过包括个人 房产的抵质押品进行贷款。经营快贷去年上线后授信3000 亿元，累计发放贷款400 亿元贷款。2018 年普惠 金融的增长很好，一季度估计小微企业贷款可以发放 500 亿元，线上占了一半以上。对于小微企业，做起 来很慎重。一方面要服务这些企业，另一方面，要保证这部分贷款可以收回来。今年的目标是增量达到 1000 亿元，增速达到30% 。 Q3 ：市场上存在资产荒的情况，而资产获取的能力是营收增长的关键。未来工行将如何保持获取低成本负 债的优势？2019 年投放方向？ 2 A ：三个层面回答，第一，确实今年以来市场上担忧资产荒的问题，资产荒的问题实际上不存在，但是有 一些担心。以工行为例，一季度信贷投放与经济的发展相匹配，一二季度储备不存在问题，三四季度问题 也不大 ，投放主要是实体经济。随着二三四季度