第一部分 会计与公司理财课件.pptVIP

公司理财与报表分析 两个基本问题 为什么要学《公司理财与报表分析》？ ——读懂会计信息，帮助进行合理决策 怎样学习《公司理财与报表分析》？ 在许多人看来，财务可能是世界上最乏味的学科，也可能是最让人弄不明白的学科。但任何企业的生存与发展都离不开财务。每天企业的会计人员在会计原则的指导下，用具体技术和方法将经济活动处理为会计语言，加工成有用的决策信息的。会计的实务必然通过它的服务——提供财务报表等决策信息接受社会的评判。因此，会计，记载了企业的过去，监督体现了企业的现在，不断预测和调整企业的未来，使企业获得更大的盈利。对这门语言理解运用得越好，企业的财务管理活动也就越成功。 第一部分 会计篇 会计的产生与发展示意图 二、会计的职能 什么是会计的职能 会计职能：会计的固有功能，它是回答会计用来做什么的问题。 会计的基本职能 （一）核算职能 会计反映职能是从数量上记录、计算和分析各单位的经济活动情况，为经营管理服务，具体流程如下： 三、会计的定义 （一）传统会计的含义： 四、会计的特点 以货币为主要计量单位。在会计上，对所有经济业务都必须用货币量度进行反映，即使有的经济业务需要用实物量度或劳动量度来反映，同时也必须用货币量度进行综合反映。 对经济业务进行完整、连续、系统而综合的计算和记录。完整，即对全部经济业务都必须加以记录，不允许有遗漏；连续，即对经济业务应按其发生的时间顺序不间断地进行记录；系统而综合，是指对各种经济业务既要进行相互联系的记录，又要进行必要的科学分类。 会计核算具有一整套专门方法。 C.来源 所有者投入的资本 留存收益 直接计入所有者权益的利得和损失 ??????? C.收入的特点 a.收入是从企业的日常活动中产生，而不是从偶发的交易或事项中产生。 b.收入可能表现为企业资产的增加，也可能表现为负债的减少，如以商品或劳务抵偿债务，或两者兼有。 c.收入能导致所有者权益的增加。 一、资金的时间价值原理 ——今天一元钱比未来一元钱更值钱 引言： 在商业活动中，资金的时间价值至关重要。 Sidney Homer在《利率的历史》一书中举例说：假如将 1000美元按 8％的利率投资，400年后，这笔钱将变成 23 × 10的24方次美元。这个简单的计算直观地显示了资金的时间价值的威力。 资金的时间价值并不是一个新理论。200年前，本杰明·富兰克林就对资金的时间价值有着深刻的认识。他曾给费城和波士顿各捐献了1000英镑，两个城市将这笔钱年复一年地进行放贷收息增值活动。100年后，这笔投资增值的一部分用在城市建设和福利事业上，另一部分继续进行再投资。200年后，人们用富兰克林在波士顿的那笔增值的资金组建了富兰克林基金，以极优惠的贷款方式帮助了无数医科学生，还盈余30O多万美元。 1．资金时间价值概念： 资金在周转使用中，由于时间因素而形成的增值。 2．资金时间价值存在条件： 商品经济存在；资金的借贷关系存在。 任何投资收益率=时间价值率+风险价值率+通货膨胀贴水 3．资金时间价值的大小： 又称无风险报酬，其大小取决于社会平均利润率。 4．资金时间价值的表现形式 绝对数：利息额 相对数：利息率 5．计算 a.计息方式； b.终值和现值概念。 （1）单利方式下现值、终值计算 ① 终值S=PV（1+ni） （2）复利终值、现值的计算 ① 终值S=PV（1+i）n （1+i）n —复利终值系数 Future-Value-Interest-Factor 符号表示为F/P（i,n)或FVIF(i,n) 可查复利终值系数表（附表1）得到 1/（1+i）n —复利现值系数 符号表示为P / F （i,n)或PVIF(i,n) 可查复利现值系数表（附表2）得到 注意： ① 单利没有完全反映出资金运动的规律性，不符合资金时间价值的本质。复利计算方式是资金时间价值完全反映。 ② 系列值终值、现值的计算如何？ 系列值现值的计算： 例子1：每年年末存入银行200元，i=7%。 求5年后本利和？ 若改为年初存： 例子2：某投资项目从今年投产起，每年年末可得收益4万元，i=6%，受益期10年。问10年收益的现值为多少？ 若投资项目总投资额为30万人民币，问该投资项目是否可行？ （1）若不考虑