投资银行学2发行与承销教案编写 .ppt

投资银行学;;沃尔玛----典型受益于资本市场IPO;微软：持续融资铸造信息产业巨型企业 ;证券市场主体;;证券投资基金;证券经纪商是经营代理客户买卖有价证券业务的证券商，是证券投资者参与证券市场的中介。 ;独立机构管理 ;证券业协会负责对证券业进行自律管理。证券业协会是社会团体法人，其权力机构为由全体会员组成的会员大会。我国《证券法》规定，证券公司应当加人证券业协会。 ;第一节 股票发行与上市;一、基本概念;股票类型;名词;公募Vs.私募;二、我国的股票发行监管制度沿革 ;股票发行监管制度;股票发行监管制度;发行管理制度比较;1993至1995年 ;;;;;三、IPO过程;中国第一股;《首次公开发行股票并上市管理办法》 ;IPO发行上市条件（1）;案例二：第一大股东变化，而实际控制人不变 ;IPO发行上市条件（2）;IPO发行上市条件（3）;IPO发行上市条件（4）;案例四：收入确认问题;IPO发行上市条件（5）;投资银行在股票公开发行中的工作流程图;;发行人与主承销商双向选择;IPO小组;;为什么需要尽职调查;尽职调查有哪些方面;法律尽职调查;业务尽职调查;财务尽职调查;案例：安达信公司倒闭;改制重组;整体重组模式;原企业解散型;原企业保留型;部分分立重组模式;共同重组模式;上市文件;估值;;公司估值与首次公开发行股票定价的方法 一般认为，公司价值评估有三种主要方法： （