商业同业公会发行人募集与发行.docVIP

PAGE PAGE 11 附件4附件二發行人募集與發行有價證券處理準則修正草案總說明 附件4 附件二 發行人募集與發行有價證券處理準則（以下簡稱本準則）自七十七年七月二十六日發布施行後，曾歷經十八次修正，茲為配合九十五年一月十一日修正公布之證券交易法部分條文，發行人申辦有價證券募集與發行作業，取消申請核准制，全面改採申報生效制，暨為多元化我國證券商品，俾與國際接軌，強化相關控管機制，以保障投資，爰修正本準則，現行條文計七十九條，本次共修正七十條條文、刪除三條條文、新增四條條文、計有二條條文未修正，修正後條文草案全文共七十六條。茲將其修正要點臚列如下： 一、取消募集與發行有價證券案件兼採申請核准制：現行適用申請核准制之案件，包括募集設立、上市或上櫃公司財務業務符合特殊情事而辦理現金增資發行新股或具股權性質之公司債案件，及上市或上櫃公司非因分割之減少資本案件等，全面改採申報生效制，並明定其申報生效期間為三十個營業日。（修正條文第三條、第五條至第十三條、第十九條、第二十五條、第二十七條、第三十八條、第三十九條、第七十二條、第七十四條、第七十五條） 二、推動股票及公司債無實體發行：為減少實體證券流通所產生之偽、變造風險，明定自九十五年七月一日起，上市、上櫃及興櫃股票公司發行股票及公司債應採無實體方式。（修正條文第十條、第四十八條、第七十一條及第七十六