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财富管理案例与分析 财富管理案例一 财富管理案例一 财富管理案例二 财富管理案例二 财富管理案例三 财富管理案例三 以上三个案例中的当事人及其家庭的财富是按照从少到多排列的。同时，从一系列数据中可以看出： ①三个案例中的当事人都有对股票的投资，以及存有汽车、房产等固定资产。 ②随着家庭、个人财富的增加，日常开销占收入的比例越来越小；旅游等娱乐方面的支出所占的比例略有增加；保险支出所占的比例越来越大。 ③当财富增加到一定数目时（如千万级别），会出现一些在较少财富家庭或个人中没有的投资项目：如信托基金、银行专业理财等。 ④三个案例中当事人的股票等风险投资均有一定程度的亏损，说明不论财富多与少，中国的投资客户均对股票等风险投资市场没有较为明确的认识与投资经验。 ⑤三个案例中的当事人能承受小比例的风险，表明现如今中国的投资客户均存在着一定的风险承受能力，一定程度上反映了中国经济有积极活力的一面。 ⑥财富总量越大，对未来预期的收益期望比例越小，投资人越保守。 以上仅仅是中国市场上的三个个别案例，却也较为全面的描绘了中国社会几个不同的收入水平的群体的财富管理分配的方式，是当代中国财富管理的一个缩影。 放眼世界，在过去几十年内，世界经济在快速发展，同时财富的增长也是高速的。如果预计一下2006年到2010年这5年内，亚太地区富裕家庭的资产增长，我们认为应该是可以以每人平均11.2%的速度增长，这是远远超过全球平均增长的预期。在亚太地区，以前最大的财富国是日本，其次，无论是从财富的金额或者是收入来说，中国都算得上是第二大的市场。现阶段，中国的国民生产总值已经超过了日本，成为了亚太第一。 　　中国的财富分布呈现以下几个特点： 　　第一，中国国内的财富大部分是集中在储蓄，而且这个财富也是集中在很少数的家庭里，调查显示，0.7%的家庭拥有中国67%的财富。这在全球来看集中度是比较高的。 　　第二，由于中国金融市场包括其他投资市场还在起步的阶段，所以中国的投资者在选择方面有很大限制，在投资上，可供选择的种类不是很多。 　　第三，由于中国的富人大部分都是第一代发家致富的，很多人都是从创立企业致富起来，所以他们投资的行为也有一些特点，比如说他们对于风险的承受能力是比较高的；他们也比较喜欢积极参与投资，以前直接投资在一些有形的资产方面，现在越来越多直接投资在一些股票市场还有其他的金融产品方面。 第四，他们非常注重自己的隐私，不希望太多人知道他们的财富，所以他们在不同的银行里面开户。 而中国作为亚太地区最大的经济体与财富市场，许许多多的财富拥有者如同雨后春笋般涌现，他们空有手中的财富却缺乏成熟的投资经验，大部分的投资客户对于良好的财富管理还是处于一无所知的状态，所以，中国的财富管理市场有着极大的发展潜力，做好财富管理对中国的经济发展有着极其重要的意义。 那么如何做好财富管理呢？ 做好财富管理要有五个“好”，好产品、好服务、好机构、好客户和好监管。 首先，要有好的产品。好的产品不是说回报高的产品，是收益和风险相匹配的产品，是和客户的需求相匹配的产品。当前在财富管理市场之上，产品还相对比较匮乏，我们各个重要的资产类别相对来讲还不像发达国家、发达市场那么丰富，但是在过去几年，以及在未来的更多年，理财产品将呈现越来越多、越来越丰富多彩的趋势。资产管理机构做好产品、做出更多有特色的产品是第一步。 第二，要有好的服务。我们需要了解客户的需求，做好资产配置。要以客户近期、中期、远期的财务需求和其他各种需求为基础，了解客户的风险收益的偏好，把不同的产品、不同的资产类别有效地配置在一起。通过风险分散，创造最好的资产保值增值的机会。 第三，要有好的机构。好的机构必须帮助客户做到：真正了解自己的风险收益和偏好；同时要有高质量的服务水平，把自己的品牌名声放在第一位，把客户的利益放在第一位；要了解中国市场，了解国际上的最佳实践。 第四，要有好的客户。有了好的机构，做了好的资产配置，好的产品、好的服务端到了客户的面前，就需要有好的客户。 今天，以至于相当长的未来，高净值人群至关重要。正在崛起的中产阶层我们称他们为大众富裕阶层，这些可投资资产在100万到1000万乃至更多的人群更为重要。因为中国社会正处在重塑的过程之中，中国的中产阶层正在崛起，那么这样的一群客户对于财富管理的诉求，我们认为是未来下一阶段中国财富管理市场改革创新的主流诉求。 第五，要有好的监管。一个好的财富管理市场需要好的监管，需要好的智慧的监管，能够把握好发展与规范。市场的营业者、客户群、产品的制造者、服务的提供者方方面面都渴望获得智慧的监管，避免“一放就乱，一收就死”这样一个局面。只有好的监管才能够符合客户成长的需求，符合机构成长的需求。处理好中央、地方监管的关系，处理好上量与风控的关系，是好财富管理市场重要