黑石集团与夹层基金.pptVIP

黑石集团·夹层基金 * * 一、印象黑石 * 黑石集团（又称百仕通）是一家全球领先的另类资产管理和提供金融咨询服务的机构，成立于1985年，总部位于纽约，是全球PE行业一个象征。 发展历程 发展现状 创始人 黑石特色 黑石的投资业务 黑石的业务风险 * 1、发展历程 * Logo 成长期 1985 1990 2000 创立初期 扩张期 繁荣期 调整期 time 2005 2007 黑石元年 创立初期：1985-1989 1985 Stephen A. Schwarzman 和 Peter G. Peterson以40万美元的初始资金创立了黑石。 1987 黑石推出第一个私募股权基金，共募集9.5亿美元。 * * Logo 成长期 1985 1990 2000 创立初期 扩张期 繁荣期 调整期 time 2005 2007 黑石元年 成长期：20世纪90年代 1990 黑石另类资产管理业务（BAAM）成立，并逐步发展成世界一流的对冲基金的基金，机构投资工具和封闭式共同基金； 1991 推出金融咨询服务； 1992 成立黑石房地产集团，逐步发展为黑石最主要的业务之一； 1999 公司债务部门成立，募集第一个夹层基金，总额11亿美元。 1、发展历程 * 1、发展历程 * Logo 成长期 1985 1990 2000 创立初期 扩张期 繁荣期 调整期 time 2005 2007 黑石元年 扩张期：21世纪初 2000 建立伦敦办事处——黑石在欧洲建立的第一个实体经营场所。 2004 加紧扩张，在巴黎、亚特兰大等地建立办事处，发展跨国业务。 2005 黑石建立the Park Hill Group, 从事基金配售业务。 在印度孟买设立了其在亚洲的第一个办事处?。 * 1、发展历程 * Logo 成长期 1985 1990 2000 创立初期 扩张期 繁荣期 调整期 time 2005 2007 黑石元年 繁荣期：2005-2007 收购潮（buyout boom） 2007 重大转折 6月，黑石完成IPO，在纽约证券交易所上市。是2002年以来美国最大规模的首次公开上市。 8月，黑石在日本东京建立办公室，开拓亚洲市场。 * 1、发展历程 * Logo 成长期 1985 1990 2000 创立初期 扩张期 繁荣期 调整期 time 2005 2007 黑石元年 调整期：2008至今 2008 8月，?黑石在北京成立办事处 2009 10月，黑石（中国）股权投资管理有限公司正式挂牌，该机构注册资本为1.5亿元人民币，负责在浦东设立的首只地区性人民币 基金“黑石中华发展投资基金”的管理工作。? 2010 投入6亿美元，购入寿光物流园30%的股份 2011 撤资08年购入的上海channell购物中心 * 2、发展现状 * Logo 截止到2011年12月31日，黑石管理的资产有430亿，其中股权投资有173亿。黑石集团的人均利润9倍于高盛，因此号称为“华尔街赚钱大王”。 * 2、发展现状 * Logo 黑石集团旗下基金自创建以来的内部收益率（IRR）一览 数据来源：黑石集团招股说明书（截至2007年3月31日） 基金类别 创建时间 年均综合内部收益率 年均综合内部净收益率 私有股权基金 1987 30.7% 22.6% 地产基金 1992 39.7% 31.0% 对冲基金的基金 1990 13.0% 12.0% 夹层基金 1999 17.2% 10.6% * 2、发展现状 * Logo 黑石目前在纽约、巴黎、伦敦、香港15个城市设有机构或办事处。直接利用当地资源、建立关系网络、开发投资机会。 * 北京 业务：咨询与企业重组 香港：亚洲总部 业务：PE，封闭式基金，咨询与企业重组 全球触角 * 3、创始人 * Logo Peter G. Peterson ——黑石集团锻造者 1926年5月出生于内布拉斯加州 1951年获得芝加哥大学工商管理硕士学位 1971年出任总统国际经济事务助理，1972年2月转任商务部长 1973年，出任雷曼兄弟董事长兼首席执行官，开始了他的投资银行家生涯。 1985年，与施瓦茨曼合伙创办黑石集团 * 3、创始人 * Logo Stephen Schwarzman ——黑石的财富“发动机” 1947年出生于美国宾夕法尼亚州 1969年从耶鲁大学毕业后进入哈佛商学院深造。 哈佛毕业后，加盟雷曼兄弟，并获得时任董事长彼得森的信任。 31岁成为雷曼兄弟最年轻的合伙人之一。 1985年，与彼得森共同创立黑石 * 4、黑石特色  * Logo 1）最大的