公司管理系统主要财务指标分析报告(全面实用).doc

实用文案 标准文档 公司主要财务指标分析 公司主要财务指标包括：偿债能力指标、管理能力指标、盈利能力指标、成长能力指标与现金流量指标。 一、偿债能力指标 企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键。 企业偿债能力，静态的讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力；动态的讲，就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键。企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。 (一)短期偿债能力指标????短期偿债能力是企业偿付下一年到的流动负债的能力，是衡量企业财务状况是否健康的重要标志。企业债权人、投资者、原材料供应单位等使用者通常都非常关注企业的短期偿债能力。 1、流动比率流动比率=流动资产÷流动负债  流动比率也称营运资金比率（Working Capital Ratio）或真实比率（Real Ratio），是指企业 HYPERLINK /wiki/%E6%B5%81%E5%8A%A8%E8%B5%84%E4%BA%A7 \o 流动资产 流动资产与 HYPERLINK /wiki/%E6%B5%81%E5%8A%A8%E8%B4%9F%E5%80%BA \o 流动负债 流动负债的比率。流动比率和 HYPERLINK /wiki/%E9%80%9F%E5%8A%A8%E6%AF%94%E7%8E%87 \o 速动比率 速动比率都是反映企业 HYPERLINK /wiki/%E7%9F%AD%E6%9C%9F%E5%81%BF%E5%80%BA%E8%83%BD%E5%8A%9B \o 短期偿债能力 短期偿债能力的指标。它反映了公司用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。 该比率值越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。 一般认为，生产企业流动比率以2为宜； 介于1.25～2之间,通常被认为是一个合理的区间范围； 大于２，短期偿还流动负债能力强，但相对保守； 小于1.25，表明公司具有较大偿债风险。 1998年，沪深两市该指标平均值为200.20% ◆　一般说来，流动比率和速动比率越高，说明企业资产的 HYPERLINK /wiki/%E5%8F%98%E7%8E%B0%E8%83%BD%E5%8A%9B \o 变现能力 变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。一般认为流动比率应在2：1以上，速动比率应在1：1以上。流动比率2：1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还；速动比率1：1，表示 HYPERLINK /wiki/%E7%8E%B0%E9%87%91 \o 现金 现金等具有即时变现能力的 HYPERLINK /wiki/%E9%80%9F%E5%8A%A8%E8%B5%84%E4%BA%A7 \o 速动资产 速动资产与流动负债相等，可以随时偿付全部流动负债。当然，不同行业经营情况不同，其流动比率和速动比率的正常标准会有所不同。 ◆　应当说明的是，这两个比率并非越高越好。流动比率过高，即流动资产相对于流动负债太多，可能是存货积压，也可能是持有现金太多，或者两者兼而有之；速动比率过高，即速动资产相对于流动负债过多，说明现金持有过多。企业的存货积压，说明企业经营不善， HYPERLINK /wiki/%E5%AD%98%E8%B4%A7 \o 存货 存货可能存在问题；现金持有过多，说明企业不善理财，资金利用效率低下。 有时,尽管企业 HYPERLINK /wiki/%E7%8E%B0%E9%87%91%E6%B5%81%E9%87%8F \o 现金流量 现金流量出现红字,但是企业可能仍然拥有一个较高的流动比率。 ◆　运用流动比率进行分析时，要注意以下几个问题： 　① 流动比率高，一般认为偿债保证程度较强，但并不一定有足够的现金或银行存款偿债，因为流动资产除了 HYPERLINK /wiki/%E8%B4%A7%E5%B8%81%E8%B5%84%E9%87%91 \o 货币资金 货币资金以外，还有存货、应收帐款、 HYPERLINK /wiki/%E5%BE%85%E6%91%8A%E8%B4%B9%E7%94%A8 \o 待摊费用 待摊费用等 HYPERLINK /wiki/%E9%A1%B9%E7%9B%AE \o 项目 项目，有可能出现虽说流动比率高，但真正用来偿债的 HYPERLINK /wiki/%E7%8E%B0%E9%87%91 \o 现金 现金和 HYPERLINK /wiki/%E5%AD%98%E6%AC%BE \o 存款 存款却严重短缺的现象，所以分析流动比率时，还需进一