企业首次公开发行股票并上市要求及流程解析.pptVIP

2、创业板重点关注：对企业所处行业的要求 三、企业上市把握要点 * 证监会发布《关于进一步做好创业板推荐工作的指引》，明确要求各保荐机构向创业板重点推荐符合国家战略型新兴产业方向的企业，特别是新能源、新材料、信息、生物与新医药、节能环保、航空航天、海洋、先进制造、高技术服务等领域的企业，以及其他领域中具有自主创新能力，成长性强的企业。 《指引》明确了保荐机构应审慎推荐的领域主要是：㈠纺织、服装；㈡电力、煤气及水的生产供应等公用事业；㈢房地产开发与经营、土木工程建筑；㈣交通运输；㈤酒类、食品、饮料；㈥金融；㈦一般性服务业；㈧国家产业政策明确抑制的产能过剩和重复建设的行业。 对于上述八大领域企业的推荐，证监会要求保荐机构履行严格的核查论证程序，并在发行保荐书和保荐工作报告中说明论证过程和论证结论，尤其重点论述企业在技术和业务模式方面是否具有突出的自主创新能力，是否符合国家促进产业结构调整和技术升级的要求。证监会对保荐机构的论证过程是否科学、依据是否充分、结论是否合理履行专家评议程序，根据评议意见决定是否受理企业的申请。 2010年3月19日，证监会 [2010]第8号公告，发布《关于进一步做好创业板推荐工作的指引》，以进一步落实创业板《首发办法》所确定的创业板功能定位。 《指引》根据国家发展战略型新兴产业和产业结构调整的要求，提出了保荐机构应重点推荐的产业及领域，同时从创业板定位出发还明确规定保荐机构应审慎推荐的具体产业及领域。 3、创业板审核情况分析 三、企业上市把握要点 * 截至2010年8月9日，证监会创业板发审委已经累计召开了89次工作会议，审核了168家公司的首发申请。其中，青岛特锐德等131家公司通过审核，磐能电力等33家公司被否，另有北京科净源和浙江核新同花顺（后来重新上会的）等4家被取消审核，审核通过率77.98%，低于同期主板（100%）和中小板（84.91%），且出现了同次上会的两家企业双双被否的情况。创业板的审核正趋于严格。 截至日前，创业板发行申请获批的企业131家，被否企业33家，4家取消审核。创业板的审核正趋于严格。 三、企业上市把握要点 4、创业板审核情况分析 公司名称 审核会议日期 审核会议日期 审核会议日期 上海同济同捷科技股份有限公司 2009-9-22 4,540.00 16,505.0000 北京博晖创新光电技术股份有限公司 2010-1-26 2,560.00 29,280.0000 上海奇想青晨化工科技股份有限公司 2009-11-10 2,000.00 16,174.0000 南京磐能电力科技股份有限公司 2009-9-21 1,450.00 10,111.2000 深圳海联讯科技股份有限公司 2009-12-22 1,300.00 9,873.9600 天津三英焊业股份有限公司 2009-11-17 2,400.00 14,080.0000 江西恒大高新技术股份有限公司 2009-11-13 1,900.00 18,733.9500 上海麦杰科技股份有限公司 2009-12-29 1,340.00 10,722.0000 赛轮股份有限公司 2009-12-1 9,800.00 112,353.0000 深圳市卓宝科技股份有限公司 2009-12-25 2,100.00 16,288.0700 深圳市佳创视讯技术股份有限公司 2009-12-25 2,400.00 16,380.0000 北京易讯无限信息技术股份有限公司 2010-1-26 2,400.00 19,865.2000 安徽桑乐金股份有限公司 2009-11-20 1,875.00 18,276.0000 北京福星晓程电子科技股份有限公司 2009-11-2 1,370.00 19,629.0000 武汉银泰科技电源股份有限公司 2009-12-1 2,800.00 25,078.0000 芜湖安得物流股份有限公司 2009-11-13 4,550.00 35,632.0000 北京东方红航天生物技术股份有限公司 2009-11-24 2,000.00 10,954.1000 未通过审核的17家公司 5、创业板审核情况分析 四、创业板上市把握要点 * 17家未通过企业主要在以下几方面存在缺陷： 持续盈利能力和成长性不足。共有8家公司因此被挡在创业板的大门外。具体原因包括： 经营模式和所属行业发生了重大变化； 对单一不确定性客户存在重大依赖； 收入或利润出现负增长，难以提供有说服力的理由； 过分倚重税收优惠、财政补贴等，成长“原动力”不足； 通过关联交易输送利润，关联交易占发行人业务比例大且关联交易较其他业务对于公司利润的贡献更大等； 成长性包装问题，如