公司财务分析第三章+利润表分析.ppt

第三章 利润表分析 第一节 利润表概述 第二节 利润表项目分析 第三节 利润表结构分析 第四节 利润表比率分析 第一节 利润表概述 一、利润表的含义 利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的财务报表，也称收益表、损益表。 通过利润表，可以反映企业一定会计期间的收入实现情况，即实现的营业收入有多少、投资收益有多少和营业外收入有多少等；可以反映一定会计期间的费用耗费情况，即耗费的营业成本有多少、营业税金及附加有多少、销售费用、财务费用、管理费用有多少等；可以反映企业生产经营活动的成果，即净利润的实现情况。 三、利润表的结构 利润表一般由表首、表体两部分组成。其中表首说明报表名称、编制单位、编制日期、报表编号、货币名称、计量单位等；表体是利润表的主要部分，反映形成经营成果的各个项目和计算过程。 由于不同的国家和地区对会计报表的信息要求不完全相同，利润表的结构也不完全相同。表体部分有两种形式：单步式利润表和多步式利润表。 ？企业本期利润表上所实现的净利润是否能公允地反映企业当期的正常盈利能力 非经常性损益：公司发生的与生产经营业务无直接关系，以及虽与生产经营业务相关，但由于其性质、金额或发生频率，影响了真实、公允地反映公司当期正常盈利能力的各项收入、支出。 项目：交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益； 处理下属部门、被投资单位股权损益； 资产置换损益； 债务重组损益； 处置长期资产产生的损益； 委托投资损益； 各种形式的政府补贴； 无正式批准文件的税收返还、减免； 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费； 会计政策变更对以前期间净利润的追溯调整数； 因不可抗力而计提的各项资产减值准备； 以前年度已经计提各项资产减值准备的转回等。 四、分析利润表的步骤 1、分析各项利润的增减变动和构成比例 2、对主营业务收入进行深入分析 3、企业利润差异因素分析 4、企业盈利能力财务比率分析 案例:天津磁卡2001年年报显示,2001年实现主营业务收入6.15亿元,净利润8435万元.其中其与天津环球高新公司签订购销合同,将价值2.15亿元的静态验钞机销售给后者,产品销售毛利为1.31亿元,占上市公司2001年度合并主营业务利润的54.56%.天津环球高新公司成立于2000年3月,天津磁卡原持有其94%的股权,2001年中天津磁卡将持股比例降低至47%,但上述销售已经完成,2001年12月29日又以”为了集中精力组织好生产及新产品的研发和升级换代,同时也为了避免在今后的业务中频繁发生关联交易”为由,与天津大通投资发展有限公司签订股权转让协议. 第二节 利润表项目分析 利润表的项目分析以营业收入为起点，对构成利润表的各项目进行分析，通过分析收益的业务结构，可以了解不同业务的获利水平，明确它们各自对企业总获利水平的影响方向和影响程度，最终揭示出收益的来源和构成。 一、营业利润项目分析 （一）营业收入项目分析 “营业收入”项目，反映企业经营主要业务和其他业务所确认的收入总额，包括主营业务收入和其他业务收入。 1、主营业务收入 从数量上分析，将主营业务收入与资产负债表的资产总额配比。主营收务收入代表了企业的主要经营能力和获利能力，而这种能力应与企业的生产经营规模（资产总额）相适应。 从质量上分析：主营业务收入的确认应当符合《企业会计准则第14号——收入》的规定，确认收入。划分收入和利得的界限。其中收入属于企业主要的、经常性的业务收入。 主营业务收入环比增长率: 成熟企业其主营业务规模增长率略高于行业的平均增长率; 正在快速成长的企业其规模增长率远高于行业平均增长; 主营业务收入规模呈下降趋势往往面临或处于衰退期. 企业主营业务收入规模扩张的方式: 1 产品空间的纵深扩张; 2 产品空间的横向扩张; 3 市场空间的扩张; 4 向产品两头即上下游扩张; 5 拓展多元化主营业务收入规模. 某项主营业务收入的三种来源: 1 老客户保留.其比率的高低,反映公司对老客户的吸引力的大小,一定程度上说明公司核心业务的市场价值高低以及营销策略的有效性. 客户流失率=本期流失客户的上期营业额/上期该项业务营业收入总额 本期客户流失造成的收入损失=上期某项业务营业务收入总额*客户流失率 本期老客户保留的收入=上期某项业务营业收入总额-本期客户流失造成的收入损失 2 市场增长趋势.由于企业身处正在增长的市场中,随市场扩大增长而带来的核心业务新增主营业务收入. 市场增长趋势的收入=公司上一年度的该项核心业务的主营业务收入*市场增长率 3 市场份额夺取.即新客户所获取的收入. 区域(事业部)主营业务收入来源差异分析 可作为对各部门经营业绩考核的依据之一