1613-现代企业财务管理第二版.doc

《现代企业财务管理(第二版)》内容简介： 企业财务是企业管理中最为重要的环节之一，目前我国各类型企业已从生产导向过渡到了营销导向，乃至再转到理财导向，企业的财务管理也必然逐步成为企业管理的。本书全面论述了企业理财的环境，企业理财的基本理论局操作方法，力求在内容的编写上做到理论与实践相结合。并根据教学的需要设计了复习思考题。这次第二版，作者按教学第一线的反馈意见，删除了第一版中的成本费用管理和对外投资决策两章，其他各章的部分内容也作了相应的修订和调整。本书作为复旦大学出版社出版的通用财经类教材之一，在作为财经类、经管类院系本科阶段教学用书的同时，亦可作为企业财务管理人员培训用教材。第一章 导论第二章 企业财务管理目标和财务管理环境第三章 资金时间价值和投资风险价值第四章 企业价值评估第五章 资金成本及其运用第六章 财务杠杆和资金结构第七章 筹资管理概论第八章 长期筹资第九章 短期筹资第十章 项目投资决策第十一章 流动资产投资管理第十二章 收益分配和股利政策第十三章 财务分析概论第十四章 企业设立、变更与清算 第一章 导论 第一章 导 论 第一节 企业财务管理的概念 一、什么是企业财务管理 企业财务管理，也称企业理财(Financial Management，Man-agerial Finance)，简单来说就是管理企业的财务。所谓财务(Finance)，是指有关资金(俗称钱)的收、支、运用、分配等方面的事务。财务管理就是对资金的收、支、运用、分配等方面的事务进行安排、计划、协调、监督等的实务。 财务管理活动在我们的社会生活中随时都能碰到，它涉及整个社会生活的各个方面。例如，某人到一个大型的百货商场去购物，商场的商品琳琅满目，许多商品都十分地吸引他，但他只有有限的几百或几千元钱在身边，这时他要作出决定，购买他最需要的商品。实际上在这个过程中，他已经进行了财务管理活动。从一个家庭来看，家长会考虑如何利用有限的收入安排好日常的吃、穿、用、行，使家庭成员做到老有所养、幼有所乐、幼有所教，发挥每个人的才能，使他们家庭在周围有一定的地位。要做到这些，必须合理地安排家庭收支、做好收支计划，在收支平衡的基础上尽量有些积蓄。所有这些，都是一个家庭财务管理活动应解决的问题。这方面的财务管理活动，即以家庭为财务管理的主体的财务管理活动称家庭财务管理或家庭理财(Family Finance)。家庭财务管理是家政学的一个分支。 如果以国家作为财务管理的主体进行分析，我们可以看到：国家要发展经济和各种社会事业，就必须有必要的支出作保证，而这又要有一定的收入作后盾。所以，国家通过税收、国有资产收益、收取规费、发行公债等形式得到收入；这些收入要用于国防、科技教育、行政管理、基本建设等方面的支出。通过收支的安排要做到使国民安居乐业、经济增长、社会事业发展、在世界上有威望等。所有这些安排是国家(由政府代表)的财务管理活动。这方面的财务管理活动，即以国家为财务管理的主体的财务管理活动称国家(政府)财务管理或公共财务管理。国家(政府)财务管理有专门的术语叫财政，相应的学科称为财政学(Public Finance)。本书也不论述财政学的内容。 通常人们讲的财务管理指的是企业的财务管理或企业理财。即以企业为主体的财务管理活动。本书论述企业财务管理的基本概念、基本理论和基本方法。企业是以营利为目标的经济实体，它比起家庭和国家来说有明显的特点。企业财务管理在企业管理中起着十分重要的作用。在经济活动中企业是主体，学习企业财务管理，有利于理解企业经济活动的过程和结果，为提高企业经济效益寻找出路；学习企业财务管理，能够帮助我们掌握企业管理的基本技能。 二、企业的资金运动和财务活动 财务是指企业在生产经营过程中与资金有关的各方面的活动，它是财务活动和财务关系的统一体。 企业的生产经营离不开资金。企业的生产经营过程一方面是从：各种材料一在产品一产成品一产品销售等的物资运动过程；另一方面也是：资金周转、资金运动的过程。企业的资金运动从资金形态看是在不断的变化的。以工业企业为例，企业资金在生产经营过程中依次要经历： 货币资金一储备资金一在产品资金一产成品资金一货币资金等形态。见图1.1所示。 图1．1企业资金运动 图1．1中，在生产经营之前，企业通过各种渠道、各种方法取得必要的资金，这个过程称为资金筹集过程(简称筹资过程)。在资金筹集过程中，企业财务人员要考虑企业需要多少资金、所需资金从哪里得到(资金筹集的渠道)、如何取得这些资金(采用什么方式)、资金成本的高低、筹资的风险如何等问题。 资金从储备资金一在产品资金一产成品资金的过程是企业资金投入生产并生产出产品的过程，这个过程称为资金的使用和耗费过程(简称投资过程)。在资金的使用和耗费过程中，企业要安排固定资产所需的资金，材料物资所