以上长期债务信用评等达.PPT

成功鑰匙打開退休之門 1.學校額外提撥教職員每位1元，教職員可自 提增額提撥。 2.享有稅賦減免之優惠（其金額在不超過法 定撥繳額度內，亦不計入提撥薪資所得課 稅。隱含報酬率為個人稅距：5、12、20％） 3.強迫儲蓄使教職員於年輕時多儲蓄，退休 時可有多領一筆收入。 學校篇---退撫儲金 成功鑰匙打開退休之門 1.教職員工可自願提繳6％。 2.享有稅賦減免之優惠（其金額在不超過 法定撥繳額度內，亦不計入 提撥薪資 所得課稅。隱含報酬率為個人稅距：5 、12、20％..）。 3.強迫儲蓄使教職員於年輕時多儲蓄，退 休時可有多領一筆收入。 學校篇---勞保 * * * * * * 3把成功鑰匙打開退休之門 你要關心退休這些事 退休理財三要素 定期定額 長期投資 什麼是定期定額投資？ 定期定額投資基金是一種對於個人財務規劃衝擊很小的理財方式。投資人不需要拿出一筆金額很大的資金。由於標的價格會隨著市場的變化而有所起伏，所以每個月的投資金額雖然固定，但是買到的資產單位卻不會相同。定期定額是一種類似［零存整付］的概念，初期因為累積的本金較低，就算投資報酬率高得驚人，整體的獲利數字不見得會有讓人驚艷的表現。實際上成功的定期定額就像陳年佳釀一樣，越陳越香。 定時定額~微笑曲線 假設條件：買基金5年，100元/每年 1--------2------- -3---------4-----------5 100元 100元 100元 100元 100元 10元? 10單位 12元? 8.3單位 15元? 6.6單位 12元? 8.3單位 10元? 10單位 10元? 10單位 8元? 12.5單位 5元? 20單位 8元? 12.5單位 10元? 10單位 合計 43個單位 市值= 43*10元 = 430元 報酬率= -14% 合計 65個單位 市值=65*10元 =650元 報酬率= 30% 微笑曲線的實例—SP 500指數 資產配置 全球布局 資產配置(Asset allocation) 意義：透過有邏輯系統的方式，將投資組合的資金分配為股票、債券與現金等並考慮更細的分類。 考慮因素：年齡、投資時間長度、風險容忍程度與資金規模等等。 主要目的是減少資產類別的風險，以求得更大的利益空間。 三種類型投資組合的成分差異 投資規範 保守型 (低風險) 穩健型 (中風險) 積極型 (高風險) 各類型基金佔組合比重限制 債券型基金及 貨幣型基金 股票型基金：30%~50% 股票型基金：40%~70% 個別基金佔組合比重限制 ≦10% ≦15% ≦15% 個別基金佔該基金已發行受益權單位總數比重限制 ≦10% ≦10% ≦10% 個別基金績效排名限制 過去三年期績效 前50% 過去三年期績效 前50% 過去三年期績效 前50% 銀行存款之存放金融機構限制 長期債務信用評等達(BBB)以上 長期債務信用評等達(BBB)以上 長期債務信用評等達(BBB)以上 再平衡(Rebalance)資產配置調整頻率 3個月 2個月 1個月 運用損益 不得低於二年期定期存款利率＊ 自負盈虧 自負盈虧 保守型投資組合的投資內容23.23%投資固定收益產品，目前沒有股票部位 過去八年年化報酬率2.01%，標準差1.87% (2005/12/30~2013/12/30) 。此年化報酬率打敗同期間的： 二年期定存平均利率1.45% 通膨率1.24% 保守型 投資比重 建議市場指標分類 指標分類 76.77% Taiwan 3 Months REPO Rates 台灣短票型、定存及現金 6.13% BofA Merrill Lynch Global High Yield TR 全球高收益債券型 1.99% JP Morgan EMBI Global 新興國家公債型 5.10% Citigroup WGBI TR USD 全球公債型 2.04% Citigroup United States WGBI TR 美國公債型 7.97% Citigroup EuroBIG TR 歐元投資等級債券型 合計100% 　 　 穩健型投資組合的投資內容股票部位48.05%、債券部位49.46%及現金2.49% 過去八年年化報酬率4.13%，標準差7.69% (2005/12/30~2013/12/30) 穩健型 投資比重 建議市場指標分類 指標分類 19.20% Citigroup WGBI TR USD 全球公債型 6.92% JP Morgan EMBI Gl