1第一章 国际结算导论.pptVIP

一、美元支付清算系统 （一）纽约清算所同业支付系统 (Clearing House For Inter-Bank Payment System，CHIPS) 由纽约清算所协会(New York Clearing House Association，NYCHA)拥有，100多家银行参加组成的电子支付系统。 建立于1970年4月，当前最重要的国际大额美元支付清算系统。 CHIPS的参与者 纽约清算所协会会员 纽约市的商业银行 纽约州银行法规定的投资公司 在纽约设有分支机构的国外银行 CHIPS的特点 实时的、大额的、多边的、终局性支付 具有最大的流动性，1美元日周转500次 免除了日透支费 可以提供在线现金管理工具 给公司客户传输汇款相关信息 服务于国内和国际市场，可处理超过95%的美元跨境支付 每日日终进行净额清算的资金转账 （二）联邦资金转账系统 (Fedwire) Fedwire是美国联邦储备银行拥有并运行的全美范围内的大额资金转账系统。 提供实时的全额结算转账服务，较多用于纽约州以外的美国境内银行间的资金划拨。 Fedwire参与者 联邦储备成员银行 联储设有存款帐户的金融机构 美国境内的外国银行 二、欧元跨国清算系统 （一）泛欧自动实时总额清算系统 (Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer System，TARGET) 隶属于欧洲中央银行，建立在区内15个国家原有的国内清算系统上，通过连接15个国家资金清算系统及原欧洲货币单位（ECU），并借助SWIFT网络组成的欧元跨国清算系统 TARGET体系的16个系统 欧元区 芬兰：BoF-RTGS 德国：ELS 西班牙：SLBE 荷兰：TOP 法国：TBF 葡萄牙：SPGT 比利时：ELLIPS 奥地利：ARTIS 爱尔兰：IRIS 卢森堡：LIPS-Gross 意大利：BI-REL 希腊：HERMES Euro 欧央行：EPM 非欧元区 丹麦：DEBES 瑞典：Euro-RIX 英国：CHAPS-Euro TARGET系统是为了有效贯彻欧洲中央银行体系的单一货币政策，保证当天完成欧元跨国大额收付款业务而设立的。始运行于1999年1月1日。 通过欧洲中央银行、各参加国中央银行、各参加国内部RTGS（实时总额结算）清算系统（也是即时清算）来完成资金清算，参与该系统的银行多达5300多家。 TARGET清算系统具体流程 欧洲中央银行 TARGET 参加国中央银行 参加国中央银行 RTGS RTGS 银行 银行 银行 银行 银行 银行 TARGET系统的特点 款项必须是大额，且每笔要有即时的头寸，不能透支 清算效率高，几分钟内可完成一笔 清算时间从AM7:00到PM6:00，款项当天支付，当天最终交收，当天起息 清算是无条件的，不可改变及撤销 款项是每笔分开清算，一天内系统可完成10万笔 由于清算时必须经5家银行，清算成本较高，大约每笔花费1.5欧元～3欧元 （二） 欧洲银行协会（European Bank Association, EBA）的欧元清算系统 欧洲银行协会成立于1985年，总部设在巴黎。 根据其组织章程规定，凡是在欧共体国家设有总部或分支机构的商业银行均可申请成为EBA的成员银行；获得成员行资格两年后，在符合EBA清算规则的基础上，可进一步申请成为其清算银行。 南京大学金陵学院 MTO 在航运中指的是 多式联运经营人 multimodal transportion operator 南京大学金陵学院 * 国际结算 商学院：吴燕 E-mail：njujlxywy@163.com 国际贸易物流链 港口 货代 公司 ICT MTO (抵达) 海关 买方 保险公司 买方 银行 水运、铁路、公路 一宗典型的国际贸易合同交易常常涉及25家不同的公司机构（如，买方、卖方、银行、保险公司、多式联运公司，等等），约40种文件原本360份复印件经过转手处理，这些文件包括买卖合同、信用证明、托运合同、检测证书（边检等）、通知书（货物信息等），等等。 港口 海关 货代 公司 水运、铁路、公路 卖方 银行 卖方 MTO (始发) 保险公司 ICT 图中虚线表示信息流，实线表示实体货物流 绪论 国际结算性质 国际结算基本内容 国际