东北农业大学经济管理学院管理会计课件 第九章.ppt

dennis0451@163.com 第九章货币时间价值及现金流 王积田 学习目标 第一节 货币时间价值 一、货币时间价值的概念：同等数量的货币在不同的时间上不能等量齐观。 二、货币时间价值的计算制度 本金、利息和本利和的关系 单利与复利 第一节 货币时间价值 三、一次性收付款项的终值与现值的计算 1、一次性收付款项的终值的计算 2、一次性收付款项的现值的计算 第一节 货币时间价值 四、系列收付款的终值与现值 1、系列收付款的终值的计算 2、系列收付款的现值的计算 第一节 货币时间价值 五、年金的终值与现值的计算 1、普通年金终值的计算 2、年偿债基金的计算 第一节 货币时间价值 3、普通年金现值的计算 4、年回收额的计算 5、其他种类年金问题的简介 （1）先付年金的终值与现值的计算 （2）递延年金现值的计算 （3）永续年金现值的计算 第一节 货币时间价值 六、货币时间价值系数表的使用 1、求利息率（贴现率）i 2、求期间 n 3、如何确定系数表以外的有关系数值 4、名义利率与实际利率的换算问题 第二节 现金流量 一、现金流量的概念：又称现金流动， 在长期投资决策中，是投资项目在其计算期内因资本循环而可能或应该发生的各项现金流入与现金流出的统称。 二、现金流量的内容： 1、现金流量计算的假定 （1）财务假定 （2）全投资假定 （3）项目投资期假定 （4）时点假设 第二节 现金流量 2、现金流量的具体内容 （1）现金流入的内容 1）营业收入 2） 回收固定资产收入 3）回收流动资金 4）其他现金收入 第二节 现金流量 （2）现金流出的内容 1）建设投资（含更改投资） 2）垫支流动资金 3）经营成本 4）各项税收 5）其他现金流出 第二节 现金流量 三、净现金流量的计算 1、净现金流量的概念及其理论公式 某年净现金流量=该年现金流入量－该年现金流出量 即： 2、净现金流量的简化公式 （1）建设期净现金流量的简化计算公式建设期某年净现金流量=该年发生的投资额 =－ （t=0,1,…,s,s≥0） 第二节 现金流量 (2)经营期净现金流量的简化计算公式 经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年销售额+该年回收额+该年利息费用 * LOGO * LOGO 了解货币时间价值的概念 掌握现金流量的概念及构成 掌握现金流量图的表示及资金等值的不同计算 *