金融工程应用教程-答案.doc

金融工程习题解答 第二章 远期合约 1、如何区分远期价值和远期价格的不同含义。 答：远期合约的价值是合同的价值，用f表示；远期价格F是标的资产的理论价格，是远期合约价值f为0时的交割价。 2、FRA协议中的几个日期之间有何关系？ 答：FRA协议中的几个日期之间的关系如下图所示： 交易日 交易日 起算日 2天 确定日 2天 递延期限 结算日 协议期限 到期日 其中的确定日、结算日、到期日，遇到节假日及法定休息日向前延伸或向后顺延。 3、请解释远期合约用来套期保值和来投机的方法。 答：套期保值，是签订远期合约，将未来交易的利率或汇率固定下来，避免利率或汇率波动对于负债或收益带来的风险。 投机，是建