第七章 营运资本管理主要内容第一节 流动资产管理概述第二节 现 金 管 理第三节 应 收 账 款 管 理第四节 短 期 筹 资 政 策精心整理专业资料，请放心下载1.pptVIP

第七章 营运资本管理;第一节 营运资金管理概述;一.基本概念及特点;(二)特点;二.分类;三.???运资金管理的基本要求及目标;四.营运资金的融资与投资策略;2.进取型;3.稳健型;(二)投资策略;五.获利能力、流动性及风险关系 (一)获利能力和流动性呈现反向变动关系。 (二)获利能力与财务风险呈同向变动关系。 (三)流动性与财务风险呈反向变动关系。 ;第二节 现金管理;一.现金含义;三.最佳现金持有量确定;2)现金周转次数;例1:A公司的材料采购和产品销售都采用赊销方式,其应收账款的周转期为60天,应付款的周转期50天,存货周转期40天,预计该公司2010年的现金需求量为1800万元,确定该公司的目标现金持有量. 解:1)现金周转期 =60-50+40=50(天) 2)现金周转率= 360/50 = 7.2(次) 3)目标现金持有量 = 1800/7.2 = 250(万元);3.评价;(二)成本分析模式;------------------------------------------------------- 项 目 甲方案 乙方案 ------------------------------------------------------- 现金持有量 50