时间序列数据专题.ppt

第九章 分布滞后和自回归模型 前言 前面各章基本上没有区别所用的数据究竟是时间序列数据还是截面数据。但这两类数据在计量经济分析中还是有明显差异的。 时间序列数据是经济运动动态过程的数量记录，包含不同于横截面数据的特殊信息，可以进行动态计量分析，但时间序列数据的内在联系也可能给计量经济分析带来问题和困难。 本章介绍利用时间序列数据进行动态计量分析的几个专题。下一章我们将对时间序列数据计量分析的一些问题进行分析。 本章结构 第一节 分布滞后模型 第二节 自回归模型 第三节 因果关系检验 第一节 分布滞后模型 一、经济中的滞后效应和分布滞后模型 二、分布滞后模型参数估计 （一）经济中的滞后效应 由于信息滞后、交易周期和心理因素等多方面的原因，经济行为、政策的作用，经济变量之间相互影响的效果，常常不是立即体现出来，而是有时间延滞性或持续作用，会在以后一个时期内逐步体现出来。 这种现象就是滞后效应。滞后效应在经济问题中是普遍存在的。 例如人们获得后通常不会立即全部花掉，而是会在以后一个阶段分次花费，因此收入对人们消费的影响往往有时间滞后和持续的影响。 滞后效应对经济问题的影响非常重要。要准确把握经济关系，特别是长期动态关系，避免预测和决策偏差，必须重视这种滞后效应。 滞后效应可以直接通过滞后作用的描述来反映。 例如若某地消费者平均来说在获得20000元收入后，会在当年消费掉8000元，下一年消费6000元，再下一年又消费4000元，余下2000元储蓄起来以备不时之需，那么意味着当年收入一般对当年消费会产生40%的作用，对下年消费会产生30%的作用，对再下年消费则有20%的作用。 为了横向比较方便等原因，滞后效应也可以通过滞后期长度、短期效应、中期相应、半效应长度等进行衡量。 例如上述收入对消费滞后效应的滞后期长度，也就是滞后效应的持续时间，总滞后效应完全实现的时间，为2年。滞后的短期效应（当年效果）为4/9，中期效应（当年加次年效果）为7/9。半效应长度，也就是滞后效应过半的时间长度，则在1年之内。 从另一个角度，滞后效应也可以反过来理解为当期某指标受上期、再上期其他某指标的影响。 例如上述消费滞后效应也可理解为，当年消费不仅受到当年收入（40%）的影响，而且受到上年收入（30%）、再上年收入（20%）的影响。用公式表示就是： 当然，消费者的消费行为一般不可能满足严格函数关系，必然会因素随机因素干扰而有波动。 此外人们有维持消费水平相对稳定的倾向，在收入很低时也会设法保持基本的生活水平，因此会有不受收入直接影响的基本消费。 但上述公式反映了滞后效应的主要特征，只要进一步了解了基本消费，以此为基础就可以对消费发展的趋势和收入政策效果等作出有效的预测和分析。 （二）分布滞后模型 已知存在滞后效应以及滞后效应的时间长度和结构时，对滞后作用的分析预测是比较简单的。 但现实中的问题常常是只知道可能存在滞后效应，滞后效应是否确实存在，滞后效应的持续长度，及其结构模式都是未知的。 例如消费滞后效应问题可能是： 或： 模型中的 是反映基本消费的常数， 等是反映滞后效应结构的系数，这些参数的数值，是否显著都是未知的，需要根据收入和消费数据通过计量分析估计。 有时反映滞后期长度的K也是未知的，也需要通过分析确定。 这种模型正是分析判断滞后效应的存在性及其模式，研究经济行为、经济关系中滞后作用的基本模型，称为“分布滞后模型” 。 理论上可以考虑有无限多滞后项的分布滞后模型： 这种分布滞后模型通常称为“无限分布滞后模型”，相比之下，只有有限个滞后项的分布滞后模型则称为“有限分布滞后模型”。 一般可采用下列标准化表达式分别表示有限分布滞后模型和无限分布滞后模型： 无限分布滞后模型：有无限多滞后项 有限分布滞后模型：有限个滞后项 此外，在考虑一个解释变量对被解释变量的影响和滞后作用（如收入对消费）以外，还可以同时考虑其他解释变量对被解释变量的影响，甚至同时考虑多个解释变量作用的滞后效应等。 分布滞后模型形式上是含有解释变量滞后项的多元回归模型。 但分布滞后模型主要用来研究经济变量作用的时间滞后效应、长期影响，以及经济变量之间的动态影响关系，可用于评价经济政策的中长期效果，属于动态计量分析的范畴。 二、分布滞后模型参数估计 用分布滞后模型研究滞后效应，进行预测分析和评估政策效果之前，先要估计模型中的未知参数。 分布滞后模型形式上与一般的多元线性回归相似，但因为引进多个滞后变量和滞后期长度难以确定，分布滞后模型的参数估计与一般多元线性回归模型有所不同。 分布滞后模型的参数估计首先要解决的问题是滞后长度确定，或者如何在未知滞后长度时估计参数。 （一）现式估计法 现