商业保理新业务法律风险跟规避.ppt

商业保理业务法律风险与规避 主讲人 介绍 万波 合伙人 2002年毕业于同济大学，获法学学士学位，并在复旦大学经济学院取得金融学硕士学位。执业期间，曾于2002年至2005年在国内一家大型银行从事资产处置、风险控制工作。   万律师自2005年起开始律师执业，擅长金融及地产业务。他所在的团队曾代理众多金融机构参与大量投融资项目的结构设计、谈判、文件起草和出具法律意见书等工作，其中包括地产、隧桥、公路、水厂、芯片、手机、物流、船舶、钢贸、汽车、绿色能源等产业的投融资和并购交易等项目。近年来，其负责的代表性案例涵盖了并购融资、直接融资、券商资产管理、信托计划、险资投资、PE/VC、融资租赁、小额贷款、融资担保、商业保理等法律服务领域。   万律师现为金茂所金融组召集人，同时还担任上海律师协会基金委员会委员、期货委员会委员，上海股权投资协会、上海小额贷款公司协会等行业组织的主联络人，并受邀成为上海商业保理试点征询会评审专家、黄浦区金融法律顾问、浦东新区金融局特约专家等。 模块一：保理的功能 保理的功能 强调的意义 发展非常迅猛 功能非常强大 认知非常低下 保理的功能 四大功能 促销 坏账担保 调账 融资 模块二：保理的发展 保理的发展 行业发展现状 保理的发展 行业发展现状 保理的发展 行业发展现状 保理的发展 行业发展现状 保理的发展 行业发展现状 world factoring total: $ 2,811 billion grown in 2012: $ nearly 8% compared to 2011 Major markets with spectacular growth were Hong Kong (+69%), Russia (+66%), Poland (+37%), China (+26%), and Mexico (+24%) international factoring $ 35.8% v $ 3.4% for domestic 截止2013年8月20日，全国经批准成立的商业保理公司共137家，内资103家，外资34家，注册资本总计178亿元。 保理的发展 快速发展的原因分析 买方市场的形成，O/A、D/A成为主流结算方式，应收账款的体量庞大。 应收账款，引发经济社会连锁风波。东三省清理“三角债”。 零供关系。大型卖场与国内供货商之间屡屡爆出矛盾，引发商务部、发改委等高度关注。本质上，反映了国内制造业发达和服务业落后的产业结构。 金融领域改革。 十八大提出要鼓励民营经济进入金融领域。引导民间资金向比较收益较高的第三产业投资。 94年财政分权、金融集权体制，抑制了基层、微型金融发展。 保理的发展 保理行业发展关键因素 微观竞争创新 市场分层 结构分化 立体竞争 服务配套 区域选择、行业划分、线上线下 商业保理/银行保理、直接保理/再保理，保理与其他金融机构 业务、风控、融资竞争+跨界竞争 保险、评级、会计、税务、法律、 IT 宏观金融政策 价格改革 市场准入 金融稳定 监管模式 落实利率市场化，影子银行生存空间改变 金融体系多元化、开放民营金融、小企业金融、产业金融 “卖者尽责，买者自负”体系，推动金改步伐 非审慎监管模式的落实 中观行业建设 征信系统 财税制度 法律环境 产品完善 征信系统覆盖 准备金所得税前列支、营业税差额征收、营改增 司法裁判规则（案由、登记效力、惯例适用、诉讼程序） 业务边界（出口保理、进口保理、 委贷、涉票） 模块三：保理法律问题 保理法律问题 法律渊源（国际法） 国际公约： 国际统一私法协会《国际保理公约》（Convention on International Factoring） 联合国国际贸易法委员会《联合国国际贸易应收款转让公约》（United Nations Convention on the Assignment of Receivables in International Trade） 国际惯例： FCI《国际保理通则》（GRIF） FCI《仲裁规则》（FCI Rules of Arbitration） FCI《保理电子数据交换规则》（FCI Business Rules of edifactoring com.） 保理法律问题 法律渊源（国内法） 从国内法的角度来看，我国尚缺乏专门的立法。 零星的规范，主要包括四大部分： 保理法律问题 法律关系（核心） 单保理： 债权人——债务人 债权人——保理商 保理商——债务人 债权人 债务人 债务人保理商 债权人保理商 双保理： 债权人——债务人 债权人——债权人保理商 债权人保理商——债务人保理商 债务人保理商——债务人 保理法律问题 法律关系（衍生） 担保法律关系：抵押、质押、保证、定金