全球外汇市场准则-全球外汇市场良好行为准则.pdf

全球外汇市场准则 ——全球外汇市场良好行为准则 2018 年8 月 根据全球外汇市场委员在其网站（）发布的 《全球外汇市场准则》（FX Global Code），中国外汇市场指导 委员会进行了中文翻译，仅供参考，若有冲突，以英文版本为 准。 目录 前言 1 I.全球外汇市场准则是什么？ 1 II. 全球外汇市场准则适用于谁？ 5 道德 8 公司治理 12 交易执行 16 信息共享 32 I.处理保密信息 32 II.信息交流 34 风险管理与合规 38 I. 风控、合规及审核框架 38 II. 关键风险的类型 44 确认与结算 54 I.总体原则 54 II.确认流程 56 III.轧差与结算流程 58 IV.对账程序 61 附录1：案例展示 63 交易执行 63 信息共享 76 风险管理及合规 82 确认与结算 85 附录2：术语表 87 附录3 ：承诺声明 91 前言 I.全球外汇市场准则是什么？ 1 此外汇市场良好行为全球准则（准则）为外汇批发市场 （外汇 市场）提供一系列共同原则，旨在促进建立稳健、公平、开放、流 动性充足和适度透明的市场，推动市场诚信高效运行，使不同市场 参与者在富有弹性的基础设施支持下能够充满信心且高效地进行交 易，交易价格富有竞争力、反映可获得的市场信息，并且交易方式 符合可接受的行为规范。 本准则并不对市场参与者构成法律法规上的义务，也不能代替 监管。本准则明确了全球良好实践和流程，是对有关国家/地区法律 法规和监管的补充。 全球 16 个司法管辖区域的中央银行和市场参与者合作编写了 本准则。 ● 在中央银行方面，为促进准则的编写和推广，国际清算银行 （BIS）于2015 年7 月在其市场委员会 （Market Committee) 1外汇市场委员会及其他中央银行可能会继续发布补充性的地方标准，以满足其市场的具体需求。 1 下面建立了外汇工作组 （FXWG）。市场委员会的委员来自21 家 代表最大货币区域的中央银行，他们是负责市场运行的高级官 员，由盖伊·德贝尔（Guy Debelle）（澳大利亚储备银行）担 任主席。 ● 在私人部门方面，外汇工作组建立了市场参与者小组 （MPG）， 由 CLS 国际银行的首席执行官戴维·普斯（David Puth）担任 主席，目的是协调各地外汇市场委员会和其他地区外汇市场代 表，使来自各方的不同市场参与者加入到全球准则的编写和推 广过程中来。 全球准则的编写是一个通力协作的过程。外汇工作组和市场参 与者小组持续提供草案，这些草案会提交给外汇工作组以及市场参 与者小组成员、各地外汇市场委员会及特定行业组织征求意见，其 目的在于听取广泛的外汇市场参与者的反馈。 全球准则包括以下六项首要原则： ● 道德：市场参与者的行为应符合道德和专业要求，以促进形成 公正、诚信的外汇市场环境。 ● 治理：市场参与者应具备稳健及有效的治理框架，对自身参与 外汇市场活动有清晰、全面的监控能力，以确保可以负责任地 参与外汇市场经营活动。 2 ●交易执行：市场参与者在谈判和执行交易过程中要认真谨慎，以 推动建立稳健、公正、开放、流动性充足且适度透明的外汇市 场。 ● 信息共享：市场参与者的信息交流应清楚准确，保护涉密信息， 促进高效的信息交流，以支持建立稳健、公正、开放、