课件：财务管理基础知识PPT.ppt

* 一、风险的概念 风险----预期结果具有多种可能性（知道各种结果及概率，但结果不确定）。 不确定---知道结果不知道概率或两者均不知道。财务风险与不确定性不作区分。 财务上风险---预期收益结果的不确定性。 风险是事件本身的不确定性，具有客观性。原因一是缺乏信息。（成本高或无法取得），二是决策者无法控制事件的未来状况。如：政策变化，市场供求变化，供货商违约等。但是否冒风险及冒多大的风险，是可以选择的，是主观的。 风险可能带来预期的损失，也可能带来预期的收益。 危险----风险的负面效应。机会----风险的正面效应。 理财活动不仅管理危险，还要识别、衡量、选择和获取增加企业价值的机会。 * 二、风险的类型 风险可分为： 市场风险 经营风险 企业特有风险 财务风险 * 三、风险衡量 1、概率含义、特点、分布、要求 2、期望值含义、计算 3、标准差含义、计算 在E相同时， 越大，风险越大。 4、标准差系数含义、计算 在E不同时，q越大，风险越大 说明 注意 * 1、概率及其分布 （1）概率---用来表示随机事件发生可能性大小的数值。 肯定发生事件的概率为1； 肯定不发生事件的概率为0； 随机事件（X）概率（P）介于0—1之间。 概率满足的两个条件