第三方电子支付产生的沉淀资金问题及监管研究.docVIP

信息技术254用。相信随着计算机软硬件及外围设备的进一步发展，随着虚拟现实的不断完善，虚拟现实在建筑设计上的应用将具有更大的发展潜力。参 考 文 献 ：[1]邹明，王忠雅.虚拟现实技术在建筑与规划设计中的应用.大连轻工 信息技术 254 用。相信随着计算机软硬件及外围设备的进一步发展，随着虚拟现实 的不断完善，虚拟现实在建筑设计上的应用将具有更大的发展潜力。 参 考 文 献 ： [1]邹明，王忠雅.虚拟现实技术在建筑与规划设计中的应用.大连轻工业 学院学报.2006 年 3 月. [2]刘志菊.浅谈虚拟现实技术及其应用技术.山西建筑.2008 年 3 月. [3]张英，袁宏波，于海龙.虚拟现实技术在房地产业中的应用.2008 年 4 月. （上接第 253 页） 界，因此这种类型的相机提供了一种沉浸式的体验。因而能增加我们 在建筑漫游中的沉浸感和构想性。 总之，虚拟建筑漫游系统所体现的直观性、交互性以及多方位的 信息等优势，是传统的平面图纸和实体模型所无法比拟的。笔者就本 文对虚拟建筑漫游系统及其实现的相关技术性问题进行了探讨，并 结合实际例子阐述了虚拟建筑漫游系统的建立，仅起抛砖引玉的作 减少沉淀资金被滥用的风险 由于目前第三方电子支付行业的准入标准比较低，因此第三方 电子支付机构的注册资金规模差别很大。通常来讲注册资金少的支付 机构比资金雄厚的更容易引发金融风险，因此，有必要明确规定第三 方电子支付机构的注册资金规模，并将其规定为重要的准入标准之 一。[11]同时，从对内控制度和公司治理结构等方面出发制定相应的标 准并建立完善的监管体系，以发放牌照的形式对第三方电子支付机构 进行有效的约束是目前学术界的共同观点。[7]但是，由谁作为监管体系 中的主体，在诸多论文中出现了不同的观点，主要分为以下几点： 提出建立监管体系，但未明确监管主体。大部分学者如陈新林 （2007）、彭湘君（8）、李向红（2007）、廖敏慧（2006）等提出我国对第 三方电子支付机构进行监管的主体很不明确。[2]目前，参与监管的机 构包括网络运营监管单位如信息产业部，金融行业的相关机构如人 商业银行缴纳的两种意见。 向中央银行缴纳一定金额的保证金。中国人民银行海口支行课 题组（2007）和很多学者认为中央银行可以作为监管主体要求第三 方电子支付机构向其缴纳保证金。这样不仅可以防范沉淀资金被非 法挪用，而且能够尽量降低因为第三方电子支付机构暂停经营或倒 闭使消费者遭受损失的风险。[29] 向商业银行缴纳一定金额的保证金或由商业银行对消费者账户 进行托管。部分学者建议商业银行可以要求第三方电子支付机构缴 纳一定金额的保证金监管其交易资金的使用。如果第三方电子支付 机构出现经营问题，商业银行就能够立刻冻结这笔资金以降低风 险。而且第三方电子支付机构的自有账户应该与消费者的资金账户 严格分离，由银行对消费者的资金进行托管防止其被挪作他用。目前 我国最大的第三方电子支付机构—支付宝就是按照“专户、专款、 1.1 提高行业准入标准，建立完善的第三方电子支付监管体系， 系中的监管主体进行明确，因此，出现了保证金应该向中央银行和向 商家和银行之间建立连接，向其提供交易资金代管、货币支付和资 金清算服务的一种担保支付形式。具体的操作流程是买方把资金 先存入在第三方电子支付机构开设的个人账户中，在收到网上订 购的商品并确认无误后，再通知支付机构把预存的资金划拨给卖 方。在整个操作流程中第三方电子支付机构的作用是对买卖交易 涉及到的资金进行信用担保。由于商品从被订购到通过物流到达 买方的手中通常需要 3- 7 天时间，那么买方预先存入的资金就会 滞留在第三方电子支付机构中，从而形成资金沉淀（又被称为在途 资金）。[28]易观国际最新发布的《2008 年第 1 季度中国第三方支付 市场季度监测》 报告显示我国第三方电子支付市场交易额总规模 在 2008 年第 1 季度已达到 454.67 亿元，粗略估计第三方电子支 付机构中每天沉淀了近千万的资金。如果沉淀资金缺乏有效的管 理，则可能引发资金安全和道德风险问题，因此，有效防范沉淀资 金诱发的风险，妥善解决沉淀资金使用与收益纠纷，对第三方电子 支付产业的发展至关重要。 1 研 究 状 况 目前，学术界对第三方电子支付的研究主要集中在其生存和发 展方面，对其引发的金融风险和监管的研究比较少；多数学者是从理 论层面分析第三方电子支付方面引发的金融风险，缺少实证研究，更 缺乏针对第三方电子支付的关键问题—沉淀资金的相关研究。在 已有的研究沉淀资金的论文中，学者普遍认为有效防范沉淀资金的 风险应该从以下三个方面入手： 责是维护金融市场稳定，而沉淀资金所引发的风险不仅会影响整个 金融市场的稳定，而且会影响货币供应量和中央银行的宏观调控效