金融学(中央财经大学)第三讲---信用与信用体系.pptVIP

商业银行住房贷款增长概况 （ 单位：亿元） 注：本数据由住户境内中长期消费性贷款的数据估算 居民消费性贷款增长图 单位：亿元 居民消费性贷款增长图 单位：亿元 主要国家国债状况 2011年11月16日，美国国债规模超过15万亿美元，然而2012年9月5日美国财政部最新数据显示：美国债务规模目前已经突破了16万亿美元，达16.05万亿美元，这一数据是用美国官方未偿国债总额加上官方新近公布的760亿美元净增加的新债务简单计算而成的。 日本财务省发布统计数据显示，截止到2012年6月底，日本国家债务余额（国债、借款和短期政府债券）达976.1853万亿日元（约合人民币79万亿元），再创历史新高。 2012年3月21，英国政府发布2012-2013财年预算报告，报告中称英国将发行1677亿英镑国债，比2011-2012财年减少逾100亿。 资料来源：IMF World Economic Outlook Database 各国政府债务存量占GDP的比重变化情况 单位：% 2012年数据截止至2012年4月 改革以来中国的国家信用规模概况 单位：亿元 数据来源：央行货币政策执行报告 信用形式体系 信用机构体系 信用管理体系 社会征信体系 商业信用、银行信用 国家信用、个人信用 国际信用 中介机构、 信用服务机构 现代信用体系 信用制度安排 官方信用管理机构 行业公会 信用档案系统 信用调查系统 信用评估系统 信用查询系统 失信公示系统 近年来主权债务危机概要? 主权债务(sovereign debt)是指一国以自己的主权为担保向外国或国际金融机构借来的债务。 2008年10月，冰岛主权债务问题浮出水面，欧元区16个成员中的平均赤字在GDP的7％以上。其后是中东欧国家,如迪拜最大国企“迪拜世界”590亿美元债务延迟偿付 .当一国政府失信、不能及时履行对外债务偿付义务的风险时,将引发主权信用危机。 2009年12月，全球三大评级公司标普、穆迪和惠誉分别下调希腊的主权债务评级，此后欧洲多个国家也开始陷入危机，“欧猪五国 PIIGS”(葡萄牙、意大利、爱尔兰、希腊、西班牙)的信用评级被调低，经济下滑，债台高筑。 2010年2月，全球各国负债总额突破36万亿美元；按“全球政府债务钟”的统计，2011年全球债务超40万亿美元。“债务钟”显示，包括美国、加拿大、日本以及欧元区是负债状况最糟糕的国家。 2010年5月10日，欧盟27国财长被迫决定设立总额为7500亿欧元的救助机制，帮助可能陷入债务危机的欧元区成员国，防止危机继续蔓延。 2011年10月27日欧盟峰会决定，同意对希腊债务减记50%，希腊债务由此减记1000亿欧元左右。债券互换在1月进行。希腊还将获得1300亿欧元的新官方贷款。 2012年5月23日欧洲央行决定在2013年6月前向欧洲银行业注入近1000亿欧元，将核心资本充足率提高到9%。但政府花掉大量财政收入救助银行，反会增加这些国家的债务负担。 美国国家债务危机 国债上限是具有美国特色的一种债务限额发行制度，源于1917年，由美国国会立法通过。其根本目的在于对政府的融资额度做出限制，防止政府随意发行国债。 自1960年以来，美国国会已经79次提高债务上限，平均每八个月提高一次，其中49次是在共和党总统任期内，30次是在民主党总统任期内。前任总统布什在两届任期内共七次提高债务上限。自奥巴马2009年1月20日就任总统以来，国会已经四次提高债务上限，提高总额为2.979万亿美元。 最新一次的2011年美国债务余额上限危机是2008年金融危机以来政府救市的结果，本轮金融危机过程中美国债余额突破10万亿美元大关，2011年7月底逼近国会2010年立法设定的14.29万亿美元的政府债务余额上限，美国总统奥巴马于8月2日签署了提高美国债务上限和削减赤字法案。根据两党去年达成的协议，美国联邦政府公共债务上限在原来约14.3万亿美元的基础上提高2.1万亿美元，2011年底达15.48万亿美元，今年两党就提高公共债务上限举行多次谈判，9月5日已经达到16.05万亿美元。 注：数据到2012年，2012年-2016年为预测 美国国家债务危机 State gross debts Local gross debts Federal gross debts 2011年美国主权债务危机 2008年金融危机 冷战 二战 罗斯福新政 一战 主要国家信用卡发行量 单位：百万张 资料来源：BIS 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 美国 928 965.33 937.69 982.45 952.4 855.2 795.1 英国 164.68 164.44 164.1 164.88 1